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S*ST北亞重組調(diào)查報告(一)
S*ST北亞重組調(diào)查報告(之一)2011年06月21日19：18來源：人民論壇網(wǎng)本篇新聞?wù){(diào)查緣起于一封反映"S*ST北亞(即北亞實業(yè)(集團)股份有限公司，以下簡稱北亞集團)重組中存在賤賣國有資產(chǎn)和巨額資產(chǎn)去向不明"的讀者來信。信中稱，希望《人民論壇》作為有公信力媒體，能夠給65000名股民以一份真實的調(diào)查報告。記者在百度上輸入"北亞集團"，搜索出228萬條結(jié)果，可見其受關(guān)注的程度。我們發(fā)現(xiàn)，自從該公司1996年上市以來，一直處于風(fēng)口浪尖，是被媒體追蹤的熱門對象。打開各網(wǎng)站的北亞集團股吧，股民的跟貼更是炙手可熱。歸納互聯(lián)網(wǎng)上已有的關(guān)于北亞集團的消息，其中不乏"高管犯罪""窩案""破產(chǎn)重整""賤賣國有資產(chǎn)""利益輸送""縮股之痛""侵吞中小股東利益"等關(guān)鍵詞。相反，正面的消息幾乎被淹沒，成了"海底沙"，能"撈"出來的，似乎只有"北亞牽手中航欲起死回生"了。為了給讀者呈現(xiàn)以還原的事實真相，本刊組成了由本刊記者和法律專家新聞?wù){(diào)查組，趕往北亞集團所在地哈爾濱，進行了為期數(shù)日的新聞?wù){(diào)查。一、假如不破產(chǎn)重整，北亞集團可否華麗轉(zhuǎn)身讀者來信疑問之一：北亞集團有沒有必要破產(chǎn)重整?目前實施的破產(chǎn)重整程序是否合法?。4月30日北亞集團(600705)發(fā)布的2010年公司年報顯示：2010年利潤總額為13.34億元；總資產(chǎn)13.5億元；所有者權(quán)益8.84億元；每股凈資產(chǎn)3.22元。一個"披星戴帽"、已進入破產(chǎn)重整的問題公司，仿佛僅在彈指間，從灰姑娘變成了白雪公主。原本就熱鬧非凡的北亞集團的股吧里，如投放了一顆"炸彈"，變得更加無法平靜，太多的議論，太多的期待。真真假假，虛虛實實，一時讓人難辨真?zhèn)�。這樣靚麗光鮮的年報，緣于北亞集團持有的新華人壽的長期投資股權(quán)在去年11月以40余元的超預(yù)期價格拍賣--據(jù)報道，當(dāng)天北亞集團持有的6489萬股新華人壽股權(quán)在北京產(chǎn)權(quán)交易所拍賣，成交總額29.39億元。除去償還剩余全部債務(wù)外，剩余12億元左右。2011年3月，繳納完稅后，賬上還有7億多現(xiàn)金。一個已經(jīng)進入破產(chǎn)重整的問題公司，是怎樣飛來如此巨額"橫財"的呢?或者說，有這么多優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)的上市公司，為何當(dāng)初要進行破產(chǎn)重整呢?假如不破產(chǎn)重整，北亞集團自己可否華麗轉(zhuǎn)身?帶著這樣的疑問，本刊新聞?wù){(diào)查組采訪了北亞集團總經(jīng)理曹晶。這位高管原為沈陽鐵路局副總工程師，2007年因沈鐵欲對北亞集團實施重組，而被上級領(lǐng)導(dǎo)部門"派駐"成為北亞集團總經(jīng)理。"其實，破產(chǎn)重整是被公司連續(xù)三年虧損、面臨退市倒逼出來的。而如果沒有破產(chǎn)重整，就沒有去年11月新華人壽股權(quán)的競拍，這近30億的資產(chǎn)早就不翼而飛了。恰恰是破產(chǎn)重整，保全了這筆巨額資產(chǎn)，挽救北亞集團于水火之中。"曹晶有些激動地說。"由于北亞集團已經(jīng)嚴(yán)重資不抵債，截止2006年底已連續(xù)三年虧損，如果2007年仍為虧損，公司將被上交所終止上市。當(dāng)時，通過破產(chǎn)重整，實現(xiàn)保殼盈利是北亞集團唯一的出路。"2008年1月28日，北亞集團進入破產(chǎn)重整程序。而在實施破產(chǎn)重整前，公司管理特別混亂，公司被卷入各類訴訟、仲裁案件多達(dá)50余起，涉案金額超過40億元，公司所有資產(chǎn)均已被司法部門查封、扣押、凍結(jié)，且多數(shù)案件已經(jīng)進入強制執(zhí)行程序；公司除一、二家子公司能維持正常經(jīng)營外，公司總部及大部分子分公司已全面停業(yè)，總部員工已半年不能開支；在哈爾濱市中級人民法院監(jiān)督下，經(jīng)審計、評估機構(gòu)對北亞集團進行資產(chǎn)清查，查明可清償有效資產(chǎn)為3.3億，而債權(quán)人申報債權(quán)高達(dá)32億(清算審核并經(jīng)法院裁定確認(rèn)為21億)，已經(jīng)處于嚴(yán)重資不抵債的狀況。雖然公司賬面還有應(yīng)收賬款、長期股權(quán)投資等資產(chǎn)26億，但其中大部分由于高管犯罪、財務(wù)混亂、賬實不符等原因，根本無法確認(rèn)和收回，審計機構(gòu)已做壞賬減值準(zhǔn)備。"關(guān)于新華人壽有股權(quán)投資，恰恰是因為實施破產(chǎn)重整，使司法機關(guān)依法中止了對公司資產(chǎn)的司法執(zhí)行和拍賣，保全了公司剩余的新華人壽的股權(quán)。"曹晶如是說。據(jù)曹晶介紹，2006年11月，因北亞集團拖欠債務(wù)，被河南省高院司法拍賣新華人壽股權(quán)2163萬股，拍賣價格僅為6.61元。據(jù)了解，2007年5月，中國保監(jiān)會保險保障基金收購東方集團和東方實業(yè)持有新華人壽股權(quán)的價格為5.99元；2007年11月初，在北亞集團籌備啟動破產(chǎn)重整程序時，廣東深圳市中級人民法院委托廣東省河源市法院拍賣北亞集團所持有的4506萬股新華人壽股權(quán)，并已進入拍賣前的評估階段，緊急時刻，北亞集團在大股東的幫助下,及時協(xié)調(diào)有關(guān)司法機關(guān)暫緩執(zhí)行該項資產(chǎn)，支持北亞集團重組重整工作，才中止了廣東河源市法院拍賣執(zhí)行程序，使該項資產(chǎn)并入北亞集團破產(chǎn)重整范疇。2008年4月份，北京市公安局因關(guān)國亮挪用新華保險資產(chǎn)一案給新華人壽保險公司發(fā)出《關(guān)于協(xié)助凍結(jié)函》，將公司所持6849萬股新華保險股份認(rèn)定為涉案資產(chǎn)并予以凍結(jié)。經(jīng)過清算組與相關(guān)司法機關(guān)近兩年的溝通和聯(lián)合調(diào)查取證，終于查清案情并確認(rèn)了北亞集團對該股份的權(quán)利。2010年2月，經(jīng)中國保監(jiān)會復(fù)函，才最終得到中國保監(jiān)會的股份確權(quán)，并同意北亞集團依法進行處置。2010年11月19日，北亞集團對剩余的6849萬股新華人壽股權(quán)，根據(jù)股權(quán)拍賣的相關(guān)法律程序，北京產(chǎn)權(quán)交易所公開掛牌轉(zhuǎn)讓，通過網(wǎng)絡(luò)一次性競價，世紀(jì)金源投資集團和華澤集團公司分別以42.76元/股和43.09元/股各自競拍3600萬股和3249萬股，合計成交總額29.39億元。記者在北亞集團重整清算組的《北亞實業(yè)(集團)股份有限公司重整計劃執(zhí)行監(jiān)督工作報告》看到：北亞集團依法成功處置轉(zhuǎn)讓新華人壽股權(quán)。轉(zhuǎn)讓款已于2010年12月13日全額匯入破產(chǎn)重整后的新北亞實業(yè)，使北亞集團獲得轉(zhuǎn)讓收益29億余元。據(jù)北亞集團破產(chǎn)重整清算組工作組成員孫衛(wèi)宏律師介紹，因為實施破產(chǎn)重整，北亞集團除索回已進入司法拍賣程序的新華人壽股權(quán)外，在清算組、北亞集團與司法機關(guān)密切配合，通過刑事查處追繳措施，清繳收回了鐵嶺北亞藥用油有限公司和華陽科技有限公司的投資權(quán)益4795萬元、北京愛華賓館的投資權(quán)益2750萬元，確保了巨額非法流失的資產(chǎn)回歸北亞集團。據(jù)孫律師說，以前北亞集團的一些股權(quán)結(jié)構(gòu)設(shè)計的相當(dāng)復(fù)雜，資產(chǎn)處置也匪夷所思，比如價值三千多萬(賬上投資權(quán)益2750萬元)的北京愛華賓館股權(quán)于2005年竟被劉貴亭以每股一元價格轉(zhuǎn)賣給個人。為了解北亞集團破產(chǎn)重組的合法性，記者試圖采訪哈爾濱市中級人民法院相關(guān)辦案人。根據(jù)該法院相關(guān)規(guī)定，由法院新聞發(fā)言人接受采訪。該人士稱："北亞的所有破產(chǎn)重組程序是合法的；有關(guān)資產(chǎn)處置情況，你們可以向北亞集團去了解。"對于北亞集團的破產(chǎn)重整，以研究《公司法》和《破產(chǎn)法》而聞名的法律專家、中國政法大學(xué)王志華教授認(rèn)為：北亞的破產(chǎn)重整，可以說充分體現(xiàn)了中國特色。在正常情況下，通過破產(chǎn)重整，普通債權(quán)只能部分得到實現(xiàn)，一般都不會很高，北亞最初確定的普通債權(quán)清償率只有19%。而最后，由于采取了競拍方式處置公司所持有的新華人壽股權(quán)，竟意外地賣了個天價，不僅100%地清償了全部債權(quán)，而且還有近10億元的結(jié)余。這可能是公司破產(chǎn)實務(wù)中絕無僅有的。出現(xiàn)這種情況，受益最大還是股東。如果公司重整失敗最后破產(chǎn)清算，股東的股權(quán)將一文不值，投資也將血本無歸。【S*ST北亞重組調(diào)查報告(一)】相關(guān)文章：
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