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企業(yè)假帳誰之過？-上市公司會計政策選擇的動機(jī)與啟示
我國上市公司會計政策選擇的動機(jī)和國外企業(yè)的動機(jī)大同小異，并體現(xiàn)出自己的特點(diǎn)。我們可以將我國上市公司會計政策選擇的動機(jī)概括為以下幾個方面：
規(guī)避市場管制動機(jī)。目前，我國的資本市場還是一個受政府高度管制的市場，政府對企業(yè)的上市、配股、交易及退出等市場行為都通過一系列會計指標(biāo)進(jìn)行管制。如我國政府有關(guān)部門規(guī)定上市公司連續(xù)3年平均凈資產(chǎn)收益率必須達(dá)到10％，其中每年最低不得低于6％才有配股資格（受政策保護(hù)行業(yè)可適當(dāng)放寬）；上市公司連續(xù)兩年虧損，公司的股票就要被特別處理；公司連續(xù)三年虧損就要被暫停交易等。上市公司為了達(dá)到“內(nèi)部控制人”的利益如圈錢配股、免于特別處理或摘牌等目的，往往會通過操縱利潤等手段與市場管制部門進(jìn)行博弈，選擇或變更會計政策自然也就成了他們在博弈中出奇制勝的一大法寶。因此，上市公司會計政策選擇與變更的動機(jī)主要是為了操縱利潤，使之達(dá)到預(yù)定的目標(biāo)，以滿足政府對配股或上市管制的最低要求，凈資產(chǎn)收益率低于且越接近10％，每股收益低于且越接近零，通過會計政策選擇增加當(dāng)期利潤的可能性就越大。所以，應(yīng)對市場管制規(guī)則，實(shí)現(xiàn)“內(nèi)部控制人”利益最大化是我國上市公司會計政策選擇最主要的動機(jī)。
隱性的分紅動機(jī)。一般來說，經(jīng)營者的工資和獎金總額受會計利潤水平的影響，為了提高貨幣收入水平，經(jīng)營者有選擇能增加會計利潤的會計政策的動機(jī)。但是，由于我國尚未建立起有效的經(jīng)理市場，大部分上市公司的經(jīng)營者很大程度上還是政府官員或準(zhǔn)政府官員，他們要享受職務(wù)消費(fèi)、要有政治前途，就必須完成委托者托付的經(jīng)營管理目標(biāo)如保配股、扭虧摘帽等，這些目標(biāo)對經(jīng)營者來說無異于政治目標(biāo)，且這些考核指標(biāo)、追求目標(biāo)的一個共同特征就是行為的短期化，不考慮企業(yè)的長遠(yuǎn)利益。因此，在上市公司整體經(jīng)營狀況不理想、監(jiān)督機(jī)制不健全的情況下，經(jīng)營者努力工作的政績遠(yuǎn)不如通過會計政策選擇操縱利潤來得“立竿見影”，為了實(shí)現(xiàn)上述目標(biāo)，經(jīng)營者可能就會選擇增加或虛增利潤的會計政策。
債務(wù)契約動機(jī)。我國上市公司的債務(wù)契約假設(shè)不同于西方國家的企業(yè)，財務(wù)狀況較好的、以股權(quán)融資為主的上市公司基本上不存在為債務(wù)契約而選擇會計政策的動機(jī)，只有那些喪失配股等股權(quán)融資資格、以債務(wù)融資為主的公司，才可能有明顯的為債務(wù)契約而選擇會計政策的動機(jī)。
政策成本動機(jī)。如我國國家審計署1998年對石油、石化等壟斷性行業(yè)56家大企業(yè)的審計表明，石油企業(yè)少報利潤20.66億元，石化企業(yè)多報利潤59.10億元。在一般國有企業(yè)傾向于多報利潤的情況下，為什么石油企業(yè)卻會少報利潤呢？由于價格體制的原因，石油行業(yè)一直享有中央政府財政補(bǔ)貼的優(yōu)惠政策，但隨著市場化改革的深化，石油行業(yè)企業(yè)自負(fù)盈虧的壓力越來越大，為了盡可能多地保留一些優(yōu)惠政策，石油行業(yè)就有了少報利潤的動機(jī)，以作為和政府討價還價的理由。
我國上市公司的會計政策確實(shí)存在著較大的可選擇空間，上市公司的會計政策選擇除了受行業(yè)特點(diǎn)影響外，很大程度上取決于經(jīng)營者管理思想和公司盈利能力這些不確定性因素。
由于所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)的分離，委托、受托雙方信息不對稱以及企業(yè)契約的不完全性決定了企業(yè)管理當(dāng)局必然要擁有企業(yè)的剩余控制權(quán)，而會計政策選擇正是管理
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