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關于中國分部報告規(guī)范的探討
廈門大學會計系 李維友國外大量研究證明，分部報告對投資和信貸決策具有重要作用。目前中國公司分部信息的披露很不規(guī)范，鑒于中國企業(yè)多樣化經(jīng)營的情況日益普遍，資本市場和金融市場監(jiān)管力度的逐漸加強以及加入WTO的因素，客觀上存在著對分部信息的需求。我們認為，財務分析人員和銀行信貸官員是分部信息的主要使用者。因此，本文在對有關文獻進行較為全面的探討的基礎上，通過對中國證券公司財務分析師（指證券公司從事微觀分析的研發(fā)人員）和銀行信貸官員進行的問卷調(diào)查結果的分析，探究他們對分部報告有關問題的看法，并對中國分部報告規(guī)范提出若干建設性意見。希望本文的研究結論對中國“分部報告”準則的制定有所神益。
一、問題的提出及問卷調(diào)查概況
長期以來，分部報告的披露一直是一個有爭議的問題。20世紀60年代集團公司和跨國公司的飛速發(fā)展，加劇了這場爭論。從理論上來說，分部數(shù)據(jù)應該能使財務信息使用者更準確地分析公司的各個組成部分，更合理地評價公司的股票價格。由于不同公司在其成長性、盈利能力方面存在著差異，從事多種經(jīng)營的公司的不同分部存在著風險差異，使得評價公司的未來盈利能力變得復雜化，因此，必須披露分部信息。在中國大陸，多樣化經(jīng)營公司分部信息的披露還很不規(guī)范。我們認為，是否以及如何規(guī)范中國上市公司分部報告這一問題具有重要的研究價值。
我們于2000年7月對37家證券公司（包含中國當前所有大的證券公司）的財務分析師和銀行的85個信貸官員進行了問卷調(diào)查。我們共發(fā)出問卷122份，回收67份，回收率約為54.9％。研究過程中，我們運用了SPSS/PC統(tǒng)計分析程序對回收問卷進行了分析和處理。
在此基礎上，我們對分部報告的作用、分部的定義、披露的時間、披露的內(nèi)容四個方面進行了探討。
二、分部報告的重要性
公司是一個由多個分部組成的完整經(jīng)濟實體，通常來說，財務報告使用者無法評價公司對各個獨立分部的依賴程度，而多種經(jīng)營公司各個分部在成長性、盈利能力和風險方面存在著差異，因此，需要分部信息來判斷公司的成長性、盈利能力及各分部的風險。有些風險如幣值的波動、通貨膨脹或政局不穩(wěn)定可能是與個別分部相關的，而公司的財務報告可能不會披露這些風險。
我們認為，在包括中國在內(nèi)的轉型經(jīng)濟國家，分部信息顯得越來越重要。因為許多公司的經(jīng)營不僅涉及多種產(chǎn)品和多項服務，還涉及多個不同的國家和地區(qū)。公司管理當局已經(jīng)意識到，公司的生存和發(fā)展取決于他們在新地區(qū)引進新產(chǎn)品和服務的能力及其在這些地區(qū)的競爭能力，這與計劃經(jīng)濟時代存在著顯著差異。
關于分部報告信息的重要性，我們通過對回收的問卷進行分析發(fā)現(xiàn)，中國財務分析師和銀行信貸官員對分部信息重要性和有用性的認識如下表所示：
從上表可以看出，91％的回收問卷認為分部信息重要，原因是分部信息可以為評價投資機會、進行投資和信貸決策提供相關信息。被調(diào)查者都認為從事多種經(jīng)營的上市公司應披露分部信息。
三、分部的定義
對分部進行定義是近來爭論的焦點。分部報告應向投資者提供更多的關于公司未來價值的信息。沒有分部報告的充分披露，投資者將不知道盈利分別來自哪一個分部。分部報告的目的在于為分析公
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