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財務(wù)風險管理論文
無論在學(xué)習或是工作中，大家都不可避免地會接觸到論文吧，論文是指進行各個學(xué)術(shù)領(lǐng)域的研究和描述學(xué)術(shù)研究成果的文章。那么，怎么去寫論文呢？下面是小編為大家整理的財務(wù)風險管理論文，歡迎閱讀，希望大家能夠喜歡。
財務(wù)風險管理論文1
一、導(dǎo)言
企業(yè)并購可以快速擴大生產(chǎn)規(guī)模，提高市場份額，獲得各種對自己發(fā)展有利的資源。但是并購本身面臨著高風險。其中，企業(yè)并購中的財務(wù)風險存在于并購獲得的全過程之中，是決定并購成敗的關(guān)鍵所在。當前我國企業(yè)市場制度不夠健全，對并購的財務(wù)風險意識還有待進一步增強，使并購帶有較強的隨意性，導(dǎo)致很多并購最終失敗。在眾多的企業(yè)并購活動失敗的案例中，忽視并購財務(wù)風險的存在，缺乏對財務(wù)風險的有效管理是導(dǎo)致并購失敗的主要原因。企業(yè)應(yīng)該如何分析并購中出現(xiàn)的財務(wù)風險?又該如何合理控制財務(wù)風險呢?依據(jù)這些問題，對企業(yè)并購中的財務(wù)風險管理進行研究，具有十分重要的意義。
二、企業(yè)并購中的財務(wù)風險分析
(一)融資風險分析
吉利以18億美元全資收購了沃爾沃xx0%的股權(quán)。20xx年吉利共有13.68億美元總資產(chǎn)，加上并購后的整合費用，還需要一大筆資金來維持吉利的正常運營。對于18億美元的并購資金，吉利一部分是運用自有資金，另一部分則是通過境內(nèi)外政府、銀行貸款等進行融資。20xx年9月23日，吉利通過高盛進行債務(wù)融資，發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券及認股權(quán)證，獲得了3.3億美元的融資。通過銀行進行的長期貸款，日后將會面臨本金和利息的償債問題，如果投資收益小于融資成本，將會極大的增加吉利的融資風險。對于境外高盛集團的債務(wù)融資，屬于高利息債券，吉利在日后的經(jīng)營過程中將會面臨沉重的財務(wù)負擔，因而吉利的融資風險也不小。
(二)償債風險分析
企業(yè)的償債能力是指企業(yè)能否有足夠的資產(chǎn)來償還其債務(wù)的能力。根據(jù)表1可知，完成并購之后，20xx年至20xx年間，吉利的流動比率和速動比率下降幅度較大，20xx年吉利并購沃爾沃進行舉債，導(dǎo)致其資產(chǎn)負債率均高于國際標準，表明吉利并購事件對短期償債能力有著較大的影響。20xx年至20xx年，吉利的流動比率和速動比率上升，資產(chǎn)負債率呈下降趨勢，表明吉利正在向較好的經(jīng)營方向發(fā)展。
(三)盈利風險分析
盈利能力是指企業(yè)持續(xù)經(jīng)營賺取利潤的能力，盈利能力的強弱直接影響到企業(yè)未來的償債能力和營運能力。在20xx年吉利完成并購之后，營業(yè)收同比增長42.86%，凈利潤同比增長了xx.64%，說明吉利在并購沃爾沃之后，實現(xiàn)了良好的增長。但是吉利并購沃爾沃之后，凈資產(chǎn)收益率呈下降趨勢�？傎Y產(chǎn)報酬率在20xx年至20xx年之間呈現(xiàn)下降趨勢，20xx年之后稍有增加，20xx年又出現(xiàn)大幅下降，至20xx年時，上升到5.34%的水平�？傮w來看，吉利并購沃爾沃并沒有給吉利帶來較大的利潤，但是在日后的經(jīng)營發(fā)展中，吉利將會提高自身的盈利水平，盈利風險較低。
(四)營運風險分析
營運能力反映企業(yè)內(nèi)部的`經(jīng)營管理水平，是企業(yè)財務(wù)分析的重要指標。20xx年吉利集團的存貨周轉(zhuǎn)率達到了21.97%的較高狀態(tài)，但在20xx年完成并購之后，吉利的存貨周轉(zhuǎn)率持續(xù)下降，加大了吉利的財務(wù)風險。至20xx年時，吉利的存貨周轉(zhuǎn)率達到24.58%的水平，是并購前后存貨周轉(zhuǎn)速度最快的一年，極大的增加了資產(chǎn)的使用效率。吉利總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率在并購?fù)瓿梢院笊仙搅?.84%，而后小幅下降到了0.76%。20xx年至20xx年，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率先下降后上升。在吉利之后的運營發(fā)展中，提高存貨周轉(zhuǎn)率，使吉利的運營能力逐漸增加，降低營運風險。
三、吉利在并購中的財務(wù)風險管理策略
(一)對吉利并購融資風險的控制建議
吉利運用財務(wù)杠桿效應(yīng)撬動了27億美元的并購資金。在此次并購中，吉利首先運用了自有資金，然后進行債務(wù)融資，符合優(yōu)序融資理論。同時在政府市場行為的引導(dǎo)下，吉利很容易地獲得國有銀行貸款，節(jié)約了很多融資的時間，并能夠保證并購活動的順利進行。此外，并購企業(yè)可通過較好的融資方式來達到一定的資本結(jié)構(gòu)，實現(xiàn)股權(quán)和債權(quán)的優(yōu)化配置。雖然吉利采用了合理的融資方式，但是根據(jù)吉利的資產(chǎn)負債率可知，吉利的長期償債能力并不是很樂觀，因此在進行融資決策時需要非常謹慎。
(二)對吉利并購償債風險的控制建議
吉利并購大部分采用債務(wù)融資，因此一定會涉及償債問題。根據(jù)對吉利償債風險的分析可知，吉利負債處于較高的水平，舉債經(jīng)營比較危險。要控制吉利并購的償債風險，就要將企業(yè)的債務(wù)本息盡可能的控制在償債能力范圍之內(nèi)，這也就需要企業(yè)有一個最佳的資產(chǎn)負債水平。所以，對于控制吉利并購的償債風險，需要一個合理的資產(chǎn)負債率，并將其控制在吉利日后償還債務(wù)能力的水平之內(nèi)。
(三)對吉利并購盈利風險的控制建議
通過對吉利并購盈利風險的分析可知，吉利并購的股東投資收益不是很明顯，而且吉利總體的獲益能力也不強。這就需要吉利在并購之后制定一套行之有效的整體經(jīng)營戰(zhàn)略，并且在確定整體經(jīng)營戰(zhàn)略以后，制定具體的營銷策略、研發(fā)策略、市場開拓策略的未來投資計劃。最后在經(jīng)營過程中，將經(jīng)營計劃與實際情況進行對比，及時分析差異原因，向企業(yè)反饋，調(diào)整經(jīng)營方向，確保盈利水平維持穩(wěn)定。
(四)對吉利并購營運風險的控制建議
吉利并購沃爾沃之后，出現(xiàn)大量的庫存積壓，因而存貨周轉(zhuǎn)速度降低。企業(yè)應(yīng)該建立新的財務(wù)管理體系規(guī)范內(nèi)部運營，從政策上，制度上規(guī)范財務(wù)運營管理流程，并規(guī)范績效考核，加強財務(wù)人員素質(zhì)建設(shè)。同時企業(yè)需要考慮復(fù)合型人才的培養(yǎng)模式，多增加內(nèi)部培訓(xùn)和外部培訓(xùn)的舉辦，提升員工整體素質(zhì)，來滿足國際化集團的需要。
四、總結(jié)
作為企業(yè)的一種行為，并購能夠擴大市場份額，提高企業(yè)競爭力，并獲取各種對自己發(fā)展有利的資源，所以很多企業(yè)在經(jīng)營的過程中往往選擇并購活動。但是并購也會帶給企業(yè)不利的風險，需要企業(yè)謹慎的考慮，及時做出防范風險的措施，來增加企業(yè)并購的成功率。
財務(wù)風險管理論文2
一、建筑工程項目的財務(wù)管理風險
1.投標階段
目前,我國建筑市場的競爭較為激烈,存在較多不規(guī)范操作的陋習,部分企業(yè)為了在項目投標上占有優(yōu)勢,其標價往往壓得較低,不斷縮小利潤空間。還有就是部分企業(yè)自身投標預(yù)測存在錯誤,在方案決策上存在較大的漏洞問題或資金預(yù)算錯誤,這些都會影響到項目工程的施工利潤,給施工企業(yè)的財務(wù)管理帶來巨大的風險問題。另外,建筑業(yè)主出于資金與施工質(zhì)量保障等層面的考量,一般要求施工企業(yè)先期墊付一定的施工資金,同時還要求交付一定的履約、工程質(zhì)量等保證金。在這些財務(wù)壓力下,施工企業(yè)財務(wù)管理稍有不慎都會導(dǎo)致虧損問題的出現(xiàn),甚至部分項目在中標承接后,其虧損已經(jīng)屬于必然問題,給企業(yè)的財務(wù)管理帶來巨大的風險問題。
2.施工過程
在建筑工程施工的過程中,施工企業(yè)往往需要把相關(guān)項目進行分包或選擇相關(guān)協(xié)作單位。這時,如果相關(guān)分包單位與協(xié)作單位無法按照施工方案進行施工,導(dǎo)致工程延期、機械設(shè)備消耗過大以及施工質(zhì)量無法滿足要求等問題出現(xiàn)時,往往會導(dǎo)致實際效益和預(yù)期收益出現(xiàn)較大的差距。另外,部分企業(yè)的成本控制上存在較大的問題,對于施工過程中的人工費、材料費、機械損耗與維修費以及管理費等無法全面預(yù)算控制,導(dǎo)致施工成本超出預(yù)算范圍,使施工企業(yè)的虧損問題較為嚴重。而企業(yè)在財務(wù)核算工作上,對于合法票據(jù)歸集不全、賬務(wù)操作處理失誤等問題也造成流轉(zhuǎn)環(huán)節(jié)的增加,使企業(yè)的納稅調(diào)整增加,不利于企業(yè)稅收有效籌劃。
3.工程竣工過程
在建筑工程上,無法根據(jù)項目預(yù)期完成竣工驗收辦理、竣工決算編制等問題時,都會導(dǎo)致建筑工程財務(wù)結(jié)算工作嚴重滯后,進而無法按照合同及時收回項目結(jié)算尾款,使企業(yè)的資金貸款利息無故提升。同時由于項目保修根據(jù)竣工交付開始算起,如果無法按時辦理竣工驗收時,將會延長項目保修時間,進而有可能增加工程保修費用,提高企業(yè)成本的支出,給企業(yè)的財務(wù)管理帶來巨大的潛在性風險問題。
二、建筑工程項目財務(wù)風險的相關(guān)規(guī)避措施
1.加強投標的財務(wù)有效管理工作
一般情況下,企業(yè)能否在項目投標上脫穎而出,關(guān)鍵是看其投標方案的編制是否合理,標價是否在項目業(yè)主計劃承受范圍內(nèi)。因此,施工企業(yè)在進行投標工作前,要針對自身情況進行預(yù)算預(yù)測,給出一個較為合理的'標價。而在投標方案中,對于整個項目的施工組織方案、施工成本、材料選購與應(yīng)用、調(diào)度生產(chǎn)以及工期計劃等要詳細列舉。然后財務(wù)部門在掌握標價與相關(guān)計劃方案的前提下,有針對性的制定出資金預(yù)算方案與成本費用開支管理計劃,針對不同時期與項目計算出實際施工成本,使人、材、機等成本費用支出控制在預(yù)算范圍上,真實反映出項目的盈虧情況。另外,還要做好財務(wù)資料的記錄與保持入檔工作,為項目的稅務(wù)稽查與會計審計等工作提供一手資料。
2.加強法律法規(guī)的運用
法律法規(guī)作為市場規(guī)范前提條件,企業(yè)在進行項目施工時,一定要熟練掌握有關(guān)內(nèi)容,為自身的利益提供重要保障。例如,對于分包項目與協(xié)作項目,企業(yè)與各單位要做好合同的簽署工作,明確雙方的責任與權(quán)力,避免后期糾紛給企業(yè)帶來財務(wù)風險問題。另外,企業(yè)與其他公司或單位存在經(jīng)濟業(yè)務(wù)活動時,財務(wù)人員要充分考慮相關(guān)業(yè)務(wù)與我國法律法規(guī)體系的關(guān)系,其中如果存在優(yōu)惠政策時,要強化利用,不斷擴大企業(yè)的經(jīng)濟效益。
3.加強財務(wù)核算管理工作
對于整個工程項目,要強化會計主體的全面統(tǒng)一工作,要求協(xié)作單位執(zhí)行報賬制。在我國《建筑法》中明確規(guī)定:一般情況下,除了個別專業(yè)可以分包外,項目主體工程在中標后,不能再進行轉(zhuǎn)包與分包,而相關(guān)專業(yè)項目分包的工程價款要保持在工程總價款的30%以下。因此,在財務(wù)核算工作上,一定要以中標企業(yè)為主體,以各個項目為單位,要求協(xié)作單位或分包單位做好及時報賬工作,從而對外統(tǒng)一公布會計信息,避免違規(guī)問題的出現(xiàn)。
對于每一項目的施工,一定要及時收集整理會計信息與資料,在整個項目接近竣工階段時,要根據(jù)所簽署合同的竣工驗收標準整理相關(guān)財務(wù)信息。在完成全面核算的前提下,要及時交付施工企業(yè)與業(yè)主審批,避免竣工延期問題出現(xiàn)的同時,還能及時收回工程尾款,切實保障自身的經(jīng)濟利益。
4.加強內(nèi)部人員技能與素質(zhì)的提升
在工程項目施工工作上,相關(guān)人員技能與素質(zhì)直接關(guān)系到工程能否順利進行與風險問題的概率。例如,對于財務(wù)人員來說,工程項目資金的籌集、預(yù)算編制、預(yù)算執(zhí)行、核算審計以及納稅等都屬于其工作范圍,在實際工作上,其是否可能根據(jù)實際情況進行有效處理直接影響到財務(wù)風險概率的出現(xiàn)。因此在實際工作上,企業(yè)在進行項目施工前,要針對相關(guān)項目進行培訓(xùn)工作,讓每一個財會人員掌握知識崗位標準要求。
5.審時度勢、謹慎投資
工程建設(shè)公司財務(wù)高風險的特征要求遵循謹慎性原則,審時度勢,只有這樣才能在風云變化的經(jīng)濟環(huán)境下立于不敗之地。而在實際工作上,企業(yè)管理層要具備長遠的眼光與決策能力,通過對自身優(yōu)勢與劣勢的把握,把握市場動態(tài),讓自身的項目施工擁有更大的利潤空間,并要勇于創(chuàng)新、開拓經(jīng)營,在謹慎與創(chuàng)新有效結(jié)合下,在穩(wěn)定中求發(fā)展,不斷提高企業(yè)的市場競爭力與經(jīng)營規(guī)模。
三、結(jié)論
綜上所述,對于建筑工程項目來說,財務(wù)管理風險的認識與積極規(guī)避屬于整個施工經(jīng)驗層面的
戰(zhàn)略性管理工作,直接關(guān)系到企業(yè)項目利潤。因此,在實際工作上,相關(guān)施工企業(yè)一定要提高重視力度,從自身的實際情況出現(xiàn)有針對性的把握可能出現(xiàn)的財務(wù)風險,做好及時的規(guī)避工作。
財務(wù)風險管理論文3
一、財務(wù)風險管理概述
對于財務(wù)風險管理的內(nèi)涵、原則以及流程進行全面的闡述，有利于企業(yè)管理者更好地認識并開展這項工作，從而提升現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理水平。
1.財務(wù)風險管理內(nèi)涵
財務(wù)風險管理是指企業(yè)在財務(wù)目標的約束下，通過制度、方法等方面的完善，進行財務(wù)活動中的風險分析以及管理。財務(wù)風險主要是企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)不健全、投融資不當?shù)刃袨樗鶎?dǎo)致的，財務(wù)風險對于任何一個企業(yè)來說都是客觀存在的，財務(wù)風險有多有少，有大有小，但是不可能沒有財務(wù)風險。財務(wù)風險管理的主要目標就是實現(xiàn)對財務(wù)風險的控制，減少財務(wù)風險對于企業(yè)的危害，從而實現(xiàn)企業(yè)的健康發(fā)展。
2.財務(wù)風險管理原則
財務(wù)風險管理需要遵循以下幾個基本原則：一是未雨綢繆原則，財務(wù)風險管理的上策是防患于未然，下策是亡羊補牢，如果等財務(wù)風險爆發(fā)再進行風險應(yīng)對，必然會導(dǎo)致企業(yè)實際損失的發(fā)生。二是量化分析原則，財務(wù)風險管理不僅僅要依靠財務(wù)管理人員憑借豐富的工作經(jīng)驗進行主觀預(yù)測，同時更需要借助于各種定量分析手段來進行風險的定性評價，這樣才能夠把握風險大小。三是差別對待原則，不同風險需要采用不同的應(yīng)對策略，舉例而言，有的風險可以規(guī)避，有的風險難以規(guī)避，針對這兩種不同風險就需要采用不同的管理策略。
3.財務(wù)風險管理流程
現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理的流程主要包括財務(wù)風險識別、風險評估以及風險應(yīng)對等幾個主要的環(huán)節(jié)，這幾個環(huán)節(jié)環(huán)環(huán)相扣，首尾銜接，共同構(gòu)成了現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理流程。財務(wù)風險識別的主要內(nèi)容就是利用各種方法以及手段進行各種財務(wù)風險識別，全面把握各種財務(wù)風險，從而為風險評估工作的開展打下基礎(chǔ)。財務(wù)風險評估就是對于識別出來的財務(wù)風險大小進行定量分析，根據(jù)財務(wù)風險的情況確定下一步的風險管理應(yīng)對策略。風險應(yīng)對是指針對評價出來的需要進行應(yīng)對的財務(wù)風險采用方法以及策略進行化解或者控制，一般來說不同的風險類型、風險大小的差異等都需要采用不同的應(yīng)對策略。
二、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理中存在的主要問題
現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理的典型性、普遍性問題主要集中在風險管理意識落后、管理方法僵化以及管理制度不健全等方面，具體闡述如下。
1.風險管理意識不到位
現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理意識不到位是很多現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理中存在的典型問題，風險管理意識落后導(dǎo)致了財務(wù)風險管理工作走入了誤區(qū)，影響到了財務(wù)風險管理效果。在市場競爭不斷加劇的背景之下，現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理在很多企業(yè)都沒有得到應(yīng)有的重視，沒有與時俱進地樹立起來正確的財務(wù)風險管理理念。企業(yè)財務(wù)管理風險意識的落后主要表現(xiàn)在沒有平衡好財務(wù)風險與企業(yè)擴張之間的關(guān)系，財務(wù)風險意識沒有深入人心，從而使得企業(yè)在擴張中出現(xiàn)風險失控，影響到了企業(yè)的健康發(fā)展。
2.風險管理方法效果差
良好的財務(wù)風險管理方法對于財務(wù)風險管理效果的提升具有事半功倍的效果，反之則會拖累現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理效果。目前很多現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理方法比較落后，效果很差，舉例而言，主觀判斷、靜態(tài)分析等方法非常常見，但是實踐證明這些方法很難全面把握財務(wù)風險狀況，更不用說能夠制訂針對性以及有效性的風險管理策略了。企業(yè)風險管理方法的落后很大程度上折射出來的`是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理的薄弱，如何創(chuàng)新風險管理方法已成為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理的重要工作。
3.風險管理制度不健全
很多企業(yè)在財務(wù)風險管理制度建設(shè)方面存在巨大的不足，上文已經(jīng)談到現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理工作本身非常復(fù)雜，如果沒有健全的風險管理制度，很難確保財務(wù)風險管理工作的穩(wěn)步開展。因為沒有健全的風險管理制度，不少企業(yè)在財務(wù)風險管理方面基本上處于粗放狀態(tài)，工作的開展比較隨意，帶有濃厚主觀色彩，很容易受到個人意志的影響，從而為企業(yè)財務(wù)風險的滋生埋下了隱患。
三、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理策略
針對現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理的具體問題，本文依據(jù)財務(wù)風險管理一般原則以及流程，認為現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理工作要想做好，需要重點從以下幾個方面不斷努力。
1.樹立風險管理意識
樹立良好的財務(wù)風險管理意識是做好這項工作的前提基礎(chǔ)，對于企業(yè)管理者來說，需要全面客觀地認識到財務(wù)風險管理的重要性，根據(jù)這一研究領(lǐng)域的最新動態(tài)，樹立良好的風險管理意識，同時能夠做到風險管理意識的深入人心，進而為財務(wù)風險管理工作的有效開展提供良好的觀念保障。從具體的風險管理意識內(nèi)容來看，就是要樹立起良好的籌資意識、投資意識等，良好的籌資意識要求企業(yè)優(yōu)化籌資結(jié)構(gòu)以及籌資規(guī)模，良好的投資意識要求企業(yè)處理好投資風險以及投資收益，引導(dǎo)財務(wù)管理工作的科學(xué)開展，將財務(wù)風險控制在較低水平。
2.完善風險管理方法
在財務(wù)風險管理方法完善方面，企業(yè)需要在風險管理方法方面不斷創(chuàng)新，引入更加有效的風險管理方法，將財務(wù)風險管理方法的創(chuàng)新作為財務(wù)風險管理的重要立足點，改變目前風險管理方法落后的局面。從具體的財務(wù)風險管理方法來看，關(guān)鍵是要引入定性與定量分析相結(jié)合的方法，例如模糊分析、層析分析等等，借助于這些更具效度的方法來準確把握財務(wù)風險，制訂有效性的風險應(yīng)對策略。
3.健全風險管理制度
風險管理制度的完善是現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理的重要工作，通過制訂健全的風險管理制度，可以讓現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理工作更加規(guī)范化、制度化，提升財務(wù)風險管理水平，改善財務(wù)風險管理效果�，F(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理制度的健全關(guān)鍵是要做好財務(wù)風險源分析，對于各項財務(wù)管理活動進行全面分析，對于那些可能帶來風險的重點環(huán)節(jié)進行針對性的制度設(shè)計，利用制度來控制風險，同時財務(wù)風險管理制度需要保持動態(tài)調(diào)整，根據(jù)財務(wù)風險管理需要進行調(diào)整優(yōu)化，保障制度的有效性。在建立了完善的財務(wù)風險管理制度之后，還要確保相關(guān)制度能夠全面落實，進而充分發(fā)揮制度的作用。
現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理的重要性對其健康發(fā)展的重要性不言而喻，在企業(yè)競爭全面升級將進一步放大財務(wù)風險背景之下，企業(yè)需要投入更多的精力來做好這項工作。考慮到企業(yè)財務(wù)風險管理水平提升的艱巨性，需要積極借鑒這一領(lǐng)域的研究成果以及行業(yè)內(nèi)外優(yōu)秀企業(yè)在此方面的成功經(jīng)驗，根據(jù)企業(yè)的實際情況進行靈活選擇，從而實現(xiàn)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風險管理水平的持續(xù)提升。
財務(wù)風險管理論文4
摘 要:隨著電力體制改革的不斷深化,縣級供電公司傳統(tǒng)的財務(wù)管理受到?jīng)_擊和挑戰(zhàn),企業(yè)面臨著一定的財務(wù)風險。本文對縣級供電公司存在的財務(wù)風險進行了細致的分析,并就如何防范風險進行了探討。
關(guān)鍵詞:財務(wù)風險 防范對策
隨著電力體制改革的不斷深化,縣級供電公司作為省公司的控股子公司,其財務(wù)管理職能顯得日益重要。但從目前縣級公司財務(wù)管理的現(xiàn)狀來看,仍然存在一些不容忽視的問題。筆者結(jié)合近幾年來的實際工作體會,就縣級供電企業(yè)存在的財務(wù)風險及防范措施,談一些粗淺的認識和看法。
一、縣級供電企業(yè)的財務(wù)風險管理現(xiàn)狀分析
縣級供電企業(yè)財務(wù)風險的現(xiàn)狀主要表現(xiàn)在以下五個方面:
1、企業(yè)內(nèi)部財務(wù)關(guān)系不清,權(quán)責不明
財務(wù)關(guān)系界定不清是當前縣級供電公司財務(wù)經(jīng)營風險難以控制的最大體制性障礙。縣級公司本部與基層站隊(所)之間、內(nèi)部各職能部門之間、主業(yè)與多經(jīng)關(guān)聯(lián)單位之間在職能界定與劃分、資金管理和使用以及利益分配等方面,存在關(guān)系不清、權(quán)責不明、管理混亂等現(xiàn)象,直接導(dǎo)致資金使用效率低下,資產(chǎn)流失嚴重,尤以主業(yè)和多經(jīng)的管理界面不清最為突出,主觀上使得一些管理措施難以推行和落實。
2、管理粗放,內(nèi)控制度不夠健全
內(nèi)控制度涉及企業(yè)方方面面,健全的內(nèi)控制度猶如人體的“免疫系統(tǒng)”,具有自我抵抗風險、自我修正的能力。但從目前的現(xiàn)狀看,很多縣級公司管理粗放,現(xiàn)代企業(yè)管理經(jīng)驗缺乏,內(nèi)控制度不完善,管理漏洞層出不窮,給企業(yè)經(jīng)營帶來一定的風險。例如,有的單位對站所一級的財務(wù)管理延伸不夠,基層單位自主權(quán)過大,站所財務(wù)猶如“世外桃源”,坐支挪用電費資金、擅自對外借款或擔保、惡性透支費用等現(xiàn)象時有發(fā)生,加之一些縣級公司對站所長離任審計流于形式、走過場,一些經(jīng)營問題未能及早發(fā)現(xiàn)和暴露,日積月累,歷史包袱沉重。
3、資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)不良,債務(wù)包袱沉重
受企業(yè)資金短缺及管理滯后等多方面因素影響,縣公司的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)大部分處于不良狀態(tài)。一是原材料、備品備件等存貨呆滯積壓,無法變現(xiàn)。形成的主要原因是物資管理滯后,同時電力技術(shù)更新快,淘汰存貨無法利用;二是在不考慮用戶欠費影響的情況下,企業(yè)對外債權(quán)往往小于外部債務(wù),負債經(jīng)營壓力大,資金周轉(zhuǎn)困難;三是受各地經(jīng)濟發(fā)展及市場信用環(huán)境制約,電費拖欠現(xiàn)象較為嚴重,企業(yè)面臨的呆壞賬損失風險加大;四是應(yīng)付工資和福利費赤字壓力日益凸顯。由于省(市)公司核定的工資基數(shù)與縣公司的實際工資需求存在一定差距,加之縣公司多產(chǎn)業(yè)經(jīng)營不夠景氣,無力為主業(yè)消化一定的人員工資,造成部分縣公司工資逐年出現(xiàn)虧空。
4、資本性支出控制不力,投資盲目
隨著電力企業(yè)的快速發(fā)展,縣公司的固定資產(chǎn)投資開始逐年增大。但在實際工作中,不考慮企業(yè)的長遠規(guī)劃,盲目上項目、爭投資的現(xiàn)象較為普遍。有的單位不顧自身的財力、能力和發(fā)展目標,盲目投資小型基建;有的單位工程規(guī)模及成本控制不嚴,項目嚴重超概;還有的熱衷于鋪新攤子、搞形象工程,綜合樓、站所辦公樓拔地而起,使得本來就十分緊張的資金狀況日趨惡化,一些縣公司甚至東拼西湊,寅吃卯糧,財務(wù)風險逐漸加大。
5、財務(wù)風險意識淡薄
企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境的不確定性,決定財務(wù)風險是客觀存在的。但在實際工作中,許多縣公司風險意識淡薄。分析原因,一是由于大部分縣級公司負責人以前多是從事生產(chǎn)或營銷專業(yè),財務(wù)知識相對較為匱乏,財務(wù)風險認識不足;二是受財務(wù)人員定編及管理水平的'制約,縣公司財務(wù)人員整天疲于應(yīng)付日常工作,無法從大局上對企業(yè)經(jīng)營狀況予以有效把握,財務(wù)監(jiān)控能力和效果不夠明顯。
二、防范財務(wù)風險的幾點建議
1、宏觀上理順主業(yè)與多經(jīng)企業(yè)的關(guān)系,規(guī)范業(yè)務(wù)管理行為
首先要劃清主業(yè)與多經(jīng)在資產(chǎn)、機構(gòu)、人員以及業(yè)務(wù)范圍等方面的界線,改變“你中有我,我中有你”的混亂局面。
其次規(guī)范主業(yè)與多經(jīng)企業(yè)的業(yè)務(wù)關(guān)系,重點規(guī)范主業(yè)與多經(jīng)企業(yè)的關(guān)聯(lián)交易,建立良性互動機制,實現(xiàn)資源互通、優(yōu)勢互補、公平交易。在設(shè)備采購、委托承包工程、咨詢服務(wù)等業(yè)務(wù)中,應(yīng)嚴格按國家相關(guān)規(guī)定進行關(guān)聯(lián)方交易,在促進多經(jīng)企業(yè)的健康發(fā)展的同時,有效地防范財務(wù)風險。2、完善和強化內(nèi)部控制制度,加大內(nèi)審及財務(wù)稽核力度
一方面要在全面貫徹落實國家法律法規(guī),以及省市公司相關(guān)規(guī)章制度的基礎(chǔ)上,針對本單位管理的弱區(qū)和盲區(qū),完善各個環(huán)節(jié)的內(nèi)部控制制度及程序,使利益相關(guān)的經(jīng)濟業(yè)務(wù)從管理層面,到執(zhí)行層面嚴格分離,實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟活動的全方位、全過程控制。
另一方面要加大財務(wù)稽核和內(nèi)部審計力度,充分發(fā)揮審計的獨立性,揭示各種內(nèi)部矛盾,找準控制的方向和著力點,把各種經(jīng)濟行為控制在法律、制度的框架范圍內(nèi)。
3、加大資產(chǎn)負債管理,優(yōu)化企業(yè)財務(wù)狀況
首先要嚴把資金關(guān),實行現(xiàn)金流量預(yù)算。要加大資金安全監(jiān)控,利用網(wǎng)上銀行等資金監(jiān)控平臺,實行資金集中管理、實時控制,并及時反饋和處理資金異動信息,防范資金風險。在實行資金集約化管理的前提下,建立全面預(yù)算和滾動預(yù)算,按照不同的資金性質(zhì),及時準確地編制現(xiàn)金流量預(yù)算,實現(xiàn)資金的“人為”控制向“預(yù)算”控制轉(zhuǎn)變,降低資金的使用風險。
其次要加大對應(yīng)收電費的管理,防止應(yīng)收電費轉(zhuǎn)化為不良資產(chǎn)。一是要借助營銷信息系統(tǒng)提供的實時信息,及時進行帳齡和結(jié)構(gòu)分析,跟蹤欠費大戶信息;二是要注重過程管理,優(yōu)化內(nèi)部資金上交程序,防止出現(xiàn)主觀的資金滯留;三是對已核銷的呆死帳建立“帳銷案存”管理制度,組織力量積極進行后續(xù)清理和追索,盡可能地收回資金或殘值,將損失及風險降低到最小程度。
另外要加大債權(quán)債務(wù)的清收
和處理力度,建立債權(quán)債務(wù)定期核對制度,確保往來核算真實、準確、完整。對掛賬時間長、金額大的往來賬要及時進行函證催收,防止新的不良債權(quán)形成。
4、嚴格投資過程管理,控制投資風險
供電公司要規(guī)避投資風險,必須抓好以下幾個方面的問題:
一是優(yōu)化投資項目,把住規(guī)劃源頭關(guān)。要結(jié)合自身的主營業(yè)務(wù)和未來發(fā)展規(guī)劃,控制非生產(chǎn)性基建項目,杜絕超前建設(shè)和掛賬工程。
二是要嚴格投資的立項、執(zhí)行、監(jiān)控程序,規(guī)范投資的全過程管理。企業(yè)重大投資、重大資金的使用和安排,必須經(jīng)過預(yù)算管理委員會論證通過。
第三,實行基建工程效益與責任管理,開展基建項目效益評價,杜絕無效益項目投入,項目資金責任到人,并進行嚴格的責任審計。
5、實行集中核算,規(guī)范站所財務(wù)管理
站所財務(wù)管理是縣級財務(wù)管理的重點及難點問題,如何有效地管理好站所財務(wù),對規(guī)范縣級供電公司的財務(wù)管理,化解財務(wù)風險尤為重要。
要根據(jù)財務(wù)管理需要,整合財務(wù)機構(gòu),在公司內(nèi)部實行集中核算管理模式,將站所(隊)、農(nóng)電辦、多經(jīng)等所有責任主體的日常財務(wù)工作上移到縣公司財務(wù)科,由財務(wù)科統(tǒng)一調(diào)度,對其進行代理記賬,同時進行會計監(jiān)督和控制,使財務(wù)管理由分散型、粗放型向密集型、集約型轉(zhuǎn)化,發(fā)揮整體管理職能,增強企業(yè)的抗風險能力。
其次規(guī)范站所財務(wù)管理流程,對站所報賬員的職責、發(fā)票管理、備用金管理等工作流程進行統(tǒng)一規(guī)范,促進站所財務(wù)管理工作程序化運行。
第三是嚴格執(zhí)行“收支兩條線”管理,規(guī)范銀行賬戶和備用金管理,禁止站所一級私自開設(shè)經(jīng)費戶頭,防范經(jīng)營風險。
6、加大培訓(xùn)力度,提高全員風險意識
首先要對單位負責人進行必要的財經(jīng)知識培訓(xùn),提升一把手依法經(jīng)營理念,防止主觀臆斷而導(dǎo)致違規(guī)操作和決策失誤,從源頭上筑牢風險防范的堤壩。
其次要加強職業(yè)道德教育,強化財務(wù)人員的責任心,盡可能地發(fā)揮個人的主觀能動性。
第三要加大專業(yè)培訓(xùn)學(xué)習力度,提高財務(wù)人員理財能力及職業(yè)判斷能力,使財務(wù)人員能自覺地將風險防范意識貫穿于工作的始終,及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)管理工作中的漏洞,提出解決問題的思路和方法。
7、探索實施縣級財務(wù)總監(jiān)委派制,防范化解財務(wù)風險
隨著電力體制改革的不斷深化,縣級子公司將被賦予更多的自主權(quán)。在這種情況下,省市公司如何實現(xiàn)對縣公司的有效監(jiān)控,防范和控制其財務(wù)風險?財務(wù)總監(jiān)委派制度應(yīng)該說是一種大膽的嘗試和探索。財務(wù)總監(jiān)委派制度是通過對縣公司整體財務(wù)進行事前、事中、事后和專職監(jiān)督,以達到建立一種兩權(quán)制約機制,從而強化所有權(quán)對經(jīng)營權(quán)的約束,使經(jīng)營者在重大決策和財務(wù)收支上最大限度地體現(xiàn)所有者意志的機制。目前,國內(nèi)電力企業(yè)已有采取這種方式的先例,如安徽省電力公司從20xx年開始在全省范圍內(nèi)試行財務(wù)總監(jiān)制度,取得了不錯的效果。
總之,縣級供電企業(yè)的財務(wù)風險是客觀存在的�？h級公司只有建立健全各項財經(jīng)法規(guī)和內(nèi)部控制制度,并提高其執(zhí)行力,才能有效地防范化解財務(wù)風險,保證企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營、健康發(fā)展,實現(xiàn)企業(yè)價值最大化。
財務(wù)風險管理論文5
摘要：在風險投資企業(yè)運營的全程中，財務(wù)管理自始至終是運營管理的重中之重因為風險投資具有不同的兩個特性：一方面風險投資無法通過證券或者貸款在市場上籌集資金，只能求助于風險資本市場；二是在風險投資企業(yè)的發(fā)展中，往往出現(xiàn)嚴重的投資短淺現(xiàn)象，無法支持對企業(yè)的實際投資，將成為該風險投資企業(yè)發(fā)展的“短板”。因此，重視風險投資，合理運用財務(wù)政策與手段，保持與投資企業(yè)相一致的財務(wù)管理策略，最大限度支持風險投資企業(yè)在化解風險同時與投資公司同呼吸、共命運，最大限度促進風險投資企業(yè)穩(wěn)定與發(fā)展。
關(guān)鍵詞：風險投資；資本運營；財務(wù)管理；管理途徑
由于風險投資企業(yè)不同于一般企業(yè)，其面臨的技術(shù)門檻高，風險大，對創(chuàng)業(yè)資本有較強的依賴，因此，風險投資企業(yè)要從初創(chuàng)期艱難中走出來，不斷成長發(fā)展，逐步實現(xiàn)收益穩(wěn)定增長，就必須建立完善的財務(wù)體系和反饋機制，在強化風險控制目標下，讓決策者對企業(yè)運營數(shù)據(jù)一目了然，選擇正確的財務(wù)政策，調(diào)整工作重點，確保企業(yè)獲得最大經(jīng)濟效益。風險投資企業(yè)面臨的最大的問題是運營資金短缺，財務(wù)手段約束性大，因此，要做好運營，能適應(yīng)瞬息萬變的市場，就必須創(chuàng)新財務(wù)管理途徑，強化管理效果，這樣才能迎難而上，化解風險，取得風險收益。那么，“如何有效利用財務(wù)手段，做好風險資本運營，實現(xiàn)風險投資企業(yè)高風險高回報”，下面從財務(wù)管理角度提出七個方面實現(xiàn)路徑。
一、根據(jù)企業(yè)發(fā)展情況，合理利用、消化風險投資
一個企業(yè)要維持正常的運轉(zhuǎn)，就必須要擁有適量的運營資本，通過加強運營資本管理，以最大限度地提高企業(yè)資本的使用效率，提高資產(chǎn)的使用率，才能最大程度降低企業(yè)財務(wù)風險。風險投資是一種資本與風險企業(yè)相結(jié)合的投資，只有通過靈活運用各種投資工具和投資組合，實現(xiàn)風險和收益的匹配，促成資本市場和投資對象企業(yè)的連接，引導(dǎo)社會資金投向，優(yōu)化風險投資企業(yè)資本結(jié)構(gòu)，在創(chuàng)業(yè)資本的運作下，真正把技術(shù)、資本和管理有機地結(jié)合起來。一般而言，風險投資企業(yè)是一個不斷循環(huán)操作的.過程，一個循環(huán)過程包括三個階段：進入階段、運營階段和退出階段。一方面，風險投資企業(yè)向股東支付和債權(quán)人相同的回報，實際需要生產(chǎn)更多的利潤，可以降低負債資本的成本，即負債利息的稅盾效應(yīng)；另一方面，可以使股東在企業(yè)成長期享受業(yè)績穩(wěn)定增長帶來權(quán)益增長等好處。不同時期的風險投資需要財務(wù)部門及時預(yù)估企業(yè)對資金的需求，利用企業(yè)的融資優(yōu)勢在成長期階段，滿足產(chǎn)品開發(fā)、市場開拓等資金需求，快速完成企業(yè)銷售增長、利潤增長與股東權(quán)益增長的目標。
二、由于風險投資企業(yè)面臨的諸多不確定性因素，財務(wù)政策應(yīng)更加積極靈活
財務(wù)靈活性指的是公司能夠以較低的成本獲得融資，并及時響應(yīng)現(xiàn)金流或投資機會的意外變化。通過國家對財務(wù)政策的指導(dǎo)方針，企業(yè)需依據(jù)整體目標和當下需求來制定或選擇適宜的理財方向，其基本內(nèi)容是為了配合企業(yè)管理經(jīng)營需要，對企業(yè)財務(wù)活動調(diào)整以及針對企業(yè)財務(wù)關(guān)系進行協(xié)調(diào)，進而達到提高企業(yè)財務(wù)效率的目的。從財務(wù)靈活性角度考慮的最佳策略應(yīng)該是：保守的財務(wù)政策、適量的現(xiàn)金持有和高的股利支付政策三者相結(jié)合。目前，風險投資企業(yè)由于缺乏直接的融資能力衡量指標，還沒有研究舉債能力與企業(yè)現(xiàn)金政策的關(guān)系，同時融資能力與公司現(xiàn)金持有的內(nèi)生性也阻礙了這種嘗試。但隨著外部融資成本的提高，在擁有更高的對沖風險需求、更大的投資機會、融資約束、更好的公司治理或更低的產(chǎn)品價格波動的公司，現(xiàn)金持有量的減少更為明顯，對財務(wù)政策靈活性的考慮變得重要。企業(yè)需對風險、信用、融資、運營資金、投資以及股利管理政策等要靈活運用。
三、加強投資管理，保證預(yù)期投資報酬率的實現(xiàn)
應(yīng)轉(zhuǎn)換資金投資以往固定的思維模式，對資本市場進行合理利用，采用多種資金投資方式，對資金結(jié)構(gòu)進行改善調(diào)整。針對目前企業(yè)投資需要，對風險與收益進行評估，選擇相對收益高、風險小投資方式。當企業(yè)具備相對穩(wěn)定的財務(wù)狀態(tài)，現(xiàn)金流也相對充足，可利用剩余資金，選擇證券化資產(chǎn)投資，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，比如可以對國庫券、金融債券等收益有保證的方式進行投資。這樣既能可以提高資產(chǎn)收益率也能優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，并且在企業(yè)急需資金時，變現(xiàn)證券化資產(chǎn)，滿足企業(yè)資金的需要。同時，加強成本管理，保持成本領(lǐng)先戰(zhàn)略。當企業(yè)的出售量由正轉(zhuǎn)負時，資金的下降勢必引起單位固定成本的增加。
四、合理運用財務(wù)策略，提高風險投資企業(yè)運營效率
風險投資的目的是獲取風險收益。合理運用財務(wù)策略是化解風險，實現(xiàn)既定目標的有效途徑。在財務(wù)策略運用上既要防范和控制風險，又要設(shè)法提高投資企業(yè)資本運營收率。為降低財務(wù)風險，需要收集投資企業(yè)信息及其變化過程與規(guī)律，分析預(yù)測趨勢變化及其對資金流動所產(chǎn)生的重大影響。例如，在風險投資企業(yè)步入衰退時期時，財務(wù)策略上應(yīng)選擇資產(chǎn)變現(xiàn)、壓縮開支，以保持現(xiàn)金流轉(zhuǎn)正常進行；在面臨投資企業(yè)轉(zhuǎn)型時，財務(wù)策略要考慮是否實施新的資本項目、是否對原有廠房和設(shè)備進行投資，同時，要分析研究轉(zhuǎn)型開發(fā)方面的決策，如對市場營銷和廣告的投資等。風險投資企業(yè)要建立健全有效的財務(wù)控制體系，確保戰(zhàn)略目標。財務(wù)策略運用既要有相對穩(wěn)定，又要保持適度靈活，能隨著投資企業(yè)的不同發(fā)展階段、不同經(jīng)營方針的變化而做出調(diào)整。從而保證投資企業(yè)各個階段的運營目標及經(jīng)營活動的順利展開，并最大限度實現(xiàn)運營效率。
五、強化資本運營意識，提高風險資本運營質(zhì)量
投資企業(yè)的發(fā)展離不開資本的有力支持，也離不開良好的資本運營環(huán)境。要創(chuàng)造良好的投資運營環(huán)境，風險投資企業(yè)必須強化資本運營意識，及時掌握國家政策，利用現(xiàn)代信息技術(shù)等手段，建立靈敏的市場信息分析與預(yù)測機制，準確把握市場動態(tài)，適時對資本運營風險做出預(yù)測、預(yù)警，針對潛在風險，提出防范風險的具體措施。同時要掌握資本運營技術(shù)、規(guī)范資本運營行為、樹立現(xiàn)代資本運營理念，提高企業(yè)資本運營質(zhì)量，增強投資企業(yè)向心力和抵御風險的能力，這樣資本運營才能邁入規(guī)范化的健康軌道。要提高風險資本運營質(zhì)量，歸根結(jié)底就是要加大投資企業(yè)財務(wù)管理的監(jiān)督力度，嚴格制定內(nèi)部管理規(guī)定，通過企業(yè)預(yù)算控制、財務(wù)檢查等措施加強事前管理；通過審核其會計憑證、賬簿、報表等信息來加強事中控制，及時發(fā)現(xiàn)問題及時解決；通過審計監(jiān)督其決算報告來加強事后監(jiān)督。特別要加大審計督察力度，通過定期和不定期審計督察的方式，重點檢查財務(wù)管理情況，做到了事前、事中、事后監(jiān)督，落實投資企業(yè)內(nèi)部控制制度。完善資金考核制度，將賬戶日均資金余額.大額資金占用情況、月度預(yù)算準確性、存貨周轉(zhuǎn)率及應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等指標納入考核體系，引導(dǎo)財務(wù)人員增強資金價值觀念，最大限度提升資本運營質(zhì)量。
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財務(wù)風險管理論文6
摘要：近年來，隨著我國經(jīng)濟的飛速發(fā)展，物流行業(yè)也得到很大程度上的發(fā)展。面對日益激烈的市場競爭環(huán)境，物流公司需要弄內(nèi)部改革優(yōu)化自身的管理體系，才能夠得到不斷的壯大發(fā)展。我國現(xiàn)有的物流公司對于風險管理這一部分存在著許多的問題，缺乏風險管理的意識，沒有專業(yè)的技術(shù)人員，風險管理系統(tǒng)缺乏持續(xù)性和系統(tǒng)性，沒有建立完整的科學(xué)的風險管理體系。本文主要對當代的物流公司的財務(wù)活動風險管理現(xiàn)狀進行了分析，以及相應(yīng)的措施進行一些探討和研究。
關(guān)鍵詞：物流公司;財務(wù)活動;風險管理
物流從定義上來說就是指人控制的物資流動的過程。風險管理是權(quán)衡風險與成本收益的過程。在我國市場經(jīng)濟的大背景之下，物流公司之間的競爭日益激烈。為了能夠提升物流公司自身的市場競爭力，物流公司需要從公司內(nèi)部就進行一定程度上的改革。財務(wù)活動的風險管理就是其中十分重要的一個部分。建立一個完整的財務(wù)活動風險管理體系能夠在很大程度上提高物流公司相關(guān)的工作效益，增加企業(yè)在市場競爭中的競爭力。
一、物流公司財務(wù)活動風險管理的相關(guān)概念
1.物流公司概念。物流是指企業(yè)通過對客戶消費需要的原材料、產(chǎn)品、中間庫存和流動信息等從產(chǎn)品在開始流動到最后消費環(huán)節(jié)的過程進行有計劃有目的管理，從而滿足客戶消費的需求。物流從本質(zhì)上來說就是一個過程，在中國物流的定義更加具體形象化，主要是指相關(guān)的物品從生產(chǎn)方到受眾的一個流動過程，并對其運輸、流通、儲存和配送進行信息更新和追蹤。當代物流產(chǎn)業(yè)的發(fā)展順應(yīng)了時代發(fā)展的要求，是市場需求的產(chǎn)物。中國對物流的理解更加側(cè)重于物流的客觀性，也正是因為這種觀念，導(dǎo)致中國物流公司對其公司內(nèi)部建設(shè)缺少重視，也切實體現(xiàn)在了財務(wù)活動的風險管理中。
2.財務(wù)風險管理概念。風向管理本身就是權(quán)衡降低風險的收益與成本以及采取哪種措施的過程，是一項有著明確目的的企業(yè)管理活動。風險管理在企業(yè)實際的經(jīng)營和發(fā)展，戰(zhàn)略管理和經(jīng)營管理中都有著十分重要的作用。財務(wù)管理能夠在很大程度上降低物流公司的決策失誤，以最小的成本代價實現(xiàn)公司效益的最大化，促進相關(guān)公司的未來發(fā)展，提高公司在激烈的市場競爭中的競爭力。
二、物流公司財務(wù)風險分類
1.籌資風險。由于物流公司本身具有的特點，在物流工資進行籌資活動時，公司所需要的固定資產(chǎn)投資額數(shù)較大，進行發(fā)展擴大的資金需求巨大，可能會出現(xiàn)不可預(yù)知的籌資結(jié)構(gòu)導(dǎo)致無法到達原有的籌資目標，從而產(chǎn)生了籌資風險。在物流公司進行日常運營的過程中，由于進行倉儲的設(shè)施和運輸?shù)墓ぞ叱杀具^高，需要有大量的資金來支持，在進行籌資的過程中就會使公司有較大額度的負債產(chǎn)生。如果在實際的籌資過程中，物流公司無法得到需要的資金，就會影響后續(xù)的實際運營和財務(wù)環(huán)境，導(dǎo)致財務(wù)風險的出現(xiàn)。由于物流公司主要的固定資產(chǎn)為進行倉儲的設(shè)備和一定量的運輸工具，這兩樣固定資產(chǎn)的經(jīng)濟價值和成本都較高，籌資會對物流公司的成本帶來巨大的壓力，財務(wù)風險很有可能會在這樣高負債的情況下產(chǎn)生。
2.資金使用風險。在物流公司的日常運營中，資金鏈是十分重要的一個部分，物流公司的資金使用問題也是當今物流公司普遍出現(xiàn)的問題。由于物流公司的固定資產(chǎn)在公司成本占有相當大的一個比重，對資金的需求量極大，為了降低資金鏈斷裂的風險，物流公司需要通過發(fā)行股票或者銀行等多種手段來滿足公司發(fā)展的現(xiàn)金需求，在這樣高負債的情況下，財務(wù)風險出現(xiàn)的概率被大大提高。另外，在資金配置方面，物流公司為了提高自身企業(yè)的競爭力，爭取到更多客戶和訂單，可能會先墊付資金來吸引客戶。這樣一來，物流企業(yè)的資金配置出現(xiàn)問題的可能性增加，而之后資金流動被阻遏更會擴大財務(wù)風險，影響物流企業(yè)的自身發(fā)展和日常運營。
3.投資風險。物流企業(yè)財務(wù)活動中的投資風險是指物流公司的投資無法實現(xiàn)原有的預(yù)期收益，影響到企業(yè)的運營發(fā)展。對于物流公司來說，想要擴大公司規(guī)模，就必須要在倉儲和交通運輸這兩方面進行投資。在進行資金投入的過程中，風險本身就包含了外部風險和內(nèi)部風險。內(nèi)部風險主要是指物流公司無法在對未來效益進行保證的前提下使用公司的剩余資金來對公司拓展規(guī)模的項目進行投資，這就會導(dǎo)致物流公司內(nèi)部產(chǎn)生投資風險。外部風險是指當物流公司在市場中進行投資時，由于市場環(huán)境的不確定性可能會導(dǎo)致投資的風險大大提高，產(chǎn)生一定的財務(wù)風險，從而影響相關(guān)物流企業(yè)的經(jīng)濟效益與未來發(fā)展。4.資金回收風險。在對應(yīng)收賬款進行回收的過程中，由于相關(guān)物流企業(yè)為了提高競爭力吸引顧客經(jīng)常會用賒銷信用的方式，導(dǎo)致物流企業(yè)有相當大數(shù)量的應(yīng)收賬款。如果有些客戶在賒銷之后拖欠賬款，無法及時地進行還款或者由于一些不可控的原因拒絕還款，就會導(dǎo)致物流企業(yè)的資金鏈出現(xiàn)問題，產(chǎn)生財務(wù)風險，影響物流企業(yè)的經(jīng)營。
三、物流公司財務(wù)活動中風險管理的措施
1.一般風險管理措施。
1.1穩(wěn)定融資關(guān)系。融資方不僅可以為物流公司的日常運營提供大量的資金，也能夠提供許多無形資產(chǎn)。在物流公司與其他公司進行融資業(yè)務(wù)時，應(yīng)該從雙方公司的信用度、銀行額度、成本差異等有時方面提高物流公司對資金的使用率，從而大大降低進行融資活動的成本，減少需要進行籌資的成本，降低財務(wù)活動中的風險，確保公司的正常運營。
1.2穩(wěn)定信用政策。信用政策的建立和實施會在很大程度上影響到之后的資金回收過程�？蛻粜庞檬侵筮M行賬款回收的一個重要衡量標準，相關(guān)的物流公司在進行客戶交流時可以對可以信用進行評價了解，選擇信用好的客戶開展長期的合作關(guān)系，對于信用不好的客戶則多加考慮，降低資金回收的風險，使企業(yè)資金處于穩(wěn)定的狀態(tài)。
1.3充分利用境外資本。物流公司對于境外資本的應(yīng)用能夠在很大程度上降低實際的財務(wù)成本，實現(xiàn)利潤。使用國際證開證到一定額度之后，物流公司的國際證授信額度就能被排滿，資金運轉(zhuǎn)的速度和融資的效率得到提高，就能夠保證物流公司日常經(jīng)營所需要的資金，降低資金進行周轉(zhuǎn)時產(chǎn)生的風險。
2.當代物流公司財務(wù)活動風險管理措施。
2.1建立完整的風險控制體系。根據(jù)物流公司的實際資金情況和運營管理情況，選擇合適的`風險預(yù)警機制，建立完整科學(xué)的風險控制體系，能夠全面把控在財務(wù)活動中出現(xiàn)的風險，整體把控風險，不能一概而論，進行生搬硬套。風險控制體系的建立應(yīng)該充分考慮到財務(wù)活動中風險出現(xiàn)的微觀和宏觀因素，圍觀因素就是指對物流企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)情況和管理情況的分析，行業(yè)市場整體環(huán)境就是需要進行分析的宏觀因素。
2.2培養(yǎng)相關(guān)的專業(yè)人才。培養(yǎng)相關(guān)的風險管理人才能夠從根本上解決物流公司財務(wù)活動的風向管理問題。對相關(guān)的專業(yè)人才進行技能和知識層面上的培訓(xùn)包括引進全新的人員能夠使物流公司面臨的風險得到更加深入和全面的分析和解決，減少物流公司的非系統(tǒng)的風險發(fā)生，使企業(yè)在投入最少成本的前提下實現(xiàn)經(jīng)濟效益的最大化，使物流企業(yè)得到不斷的發(fā)展。
2.3樹立企業(yè)人員的風險意識。實現(xiàn)物流公司財務(wù)活動的風險管理首先就需要相關(guān)的管理人員和工作人員對財務(wù)風險有一定的重視程度。相關(guān)的管理者應(yīng)該在公司內(nèi)部加大風險意識的宣傳力度，提高工作人員對財務(wù)風險管理的重視程度，使各級的財務(wù)工作者都對其有一定的了解和認識，創(chuàng)建良好的財務(wù)風險的工作范圍，從意識層面最大程度上避免風險發(fā)生的概率。
四、結(jié)語
由于物流公司本身具有的特點，在進行財務(wù)活動的過程中會產(chǎn)生很大概率的財務(wù)風險。對財務(wù)活動中出現(xiàn)的風險進行管理能夠確保物流企業(yè)的正常運營，推動企業(yè)的發(fā)展，使物流企業(yè)能夠在最小的成本之上得到最大的經(jīng)濟效率。在市場競爭日益激烈的今天，對于財務(wù)活動的風險管理是物流公司想要發(fā)展的必然要求。
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財務(wù)風險管理論文7
一、華北電網(wǎng)有限公司風險管理與內(nèi)控管理的現(xiàn)狀。
華北電網(wǎng)有限公司于20xx年開始啟動財務(wù)風險管理系統(tǒng)建設(shè)項目。目前已經(jīng)初步建成理念創(chuàng)新、方法先進、亮點突出、體現(xiàn)華北公司業(yè)務(wù)特色的風險管理系統(tǒng)。
�。�1）風險管理組織架構(gòu)建設(shè)：
按照國資委建立風險管理三道防線的要求，以及國家電網(wǎng)的建立風險管理架構(gòu)要求，華北公司建立了包括全面風險管理委員會、全面風險管理辦公室、公司各業(yè)務(wù)部門的組織架構(gòu)，且在各直屬單位建立了同樣的組織架構(gòu)。
�。�2）逐步形成公司風險管理文化：
完成《財務(wù)風險管理手冊》中《資金分冊》、《預(yù)算分冊》、《基建分冊》、《會計報告分冊》和《產(chǎn)權(quán)分冊》的編寫；完善公司的《風險管理數(shù)據(jù)檢查方案》用于規(guī)范各單位的數(shù)據(jù)使用；制定《華北電網(wǎng)有限公司財務(wù)管理定性評價辦法》，使綜合管理和專業(yè)管理相結(jié)合，逐步形成公司財務(wù)管理評價的制度體系；初步編寫完成《華北電網(wǎng)公司財務(wù)風險管理使用規(guī)范》，規(guī)范上線單位和非上線單位的風險管理工作。
�。�3）公司提出“三條主線”的風險管理核心思路：
提出指標預(yù)警看風險、內(nèi)部控制查風險、管理評價控風險的核心思路。通過設(shè)定指標閥值對風險情況進行分級預(yù)警，以此對指標異動分析發(fā)現(xiàn)風險；將風險管理活動嵌入在業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)中，及時發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)缺陷，促進各單位完善各項內(nèi)控措施；通過管理評價，促進財務(wù)工作標準化、規(guī)范化、流程化和績效評價科學(xué)化。
二、華北電網(wǎng)有限公司財務(wù)內(nèi)部控制體系建設(shè)的現(xiàn)狀。
自20xx年開始，華北電網(wǎng)有限公司開始建立企業(yè)內(nèi)部控制管理體系。公司與20xx年頒布《華北電網(wǎng)財務(wù)內(nèi)部控制手冊》，用于規(guī)范企業(yè)財務(wù)管理。財務(wù)內(nèi)部控制手冊是對華北電網(wǎng)有限公司有效執(zhí)行內(nèi)部控制規(guī)范做出的具體規(guī)定和詳細說明。財務(wù)內(nèi)部控制手冊按照公司財務(wù)不同業(yè)務(wù)將財務(wù)內(nèi)部控制劃分為15項具體內(nèi)容：資金管理、采購、收入、工程項目、固定資產(chǎn)與無形資產(chǎn)管理、存貨、融資、對外投資、預(yù)算管理、生產(chǎn)成本、擔保、關(guān)聯(lián)交易、稅金、財務(wù)報告及信息系統(tǒng)。財務(wù)內(nèi)部控制手冊以業(yè)務(wù)流程為線索，每一項具體內(nèi)容即為一個業(yè)務(wù)流程，通過對每一項具體業(yè)務(wù)的分析，識別財務(wù)部在該業(yè)務(wù)中的風險點，找出或設(shè)計應(yīng)對風險的控制點，以完善財務(wù)內(nèi)部控制建設(shè)。財務(wù)內(nèi)部控制手冊適用于華北電網(wǎng)有限公司本部、直屬公司、分支機構(gòu)及下屬地市公司財務(wù)部。
手冊中國家電網(wǎng)公司總部簡稱國網(wǎng)總部，華北電網(wǎng)有限公司簡稱本部，省網(wǎng)公司簡稱省公司，華北電網(wǎng)有限公司的直屬公司、分支機構(gòu)及下屬地市公司簡稱地市公司。為提高公司財務(wù)內(nèi)部控制執(zhí)行力，建立健全財務(wù)內(nèi)部控制體系，規(guī)范財務(wù)管理，防范財務(wù)風險，實現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值，促進公司持續(xù)健康穩(wěn)定發(fā)展，制定本辦法。公司于20xx年下半年，正式頒布《華北電網(wǎng)有限公司財務(wù)內(nèi)部控制評價指引》，對各單位財務(wù)內(nèi)部控制體系的建立健全和執(zhí)行情況，開展調(diào)查、測試、分析和評估的工作。同時，公司不斷地通過信息化手段促進制度的落實。公司財務(wù)風險管理系統(tǒng)建立了財務(wù)管理評價子系統(tǒng)，用于對地市級公司及縣級公司財務(wù)管理工作的評價。管理評價子系統(tǒng)分為：評價指標庫和管理評價流程兩大功能。其中，評價指標基于國網(wǎng)公司管理內(nèi)部控制評價指引的要求建立，形成了具有華北特色的八大業(yè)務(wù)類別，共有100多項評價指標。管理評價流程基于華北特色，形成了自評打分和二次評價打分相結(jié)合的評價機制，更好地體現(xiàn)了評價的科學(xué)性，增強了評價結(jié)果的可信度。
三、華北電網(wǎng)有限公司財務(wù)管理與內(nèi)控管理的實施。
華北電網(wǎng)財務(wù)風險管理和財務(wù)內(nèi)控管理的建設(shè)分為三個階段：風險管理咨詢階段、風險管理系統(tǒng)建設(shè)階段、風險管理推廣實施階段。表1是關(guān)于風險管理和內(nèi)控管理的重要時間表。其一，風險管理與內(nèi)控管理的系統(tǒng)外結(jié)合——財務(wù)風險管理手冊。財務(wù)風險管理手冊作為財務(wù)風險管理系統(tǒng)的有機組成部分，其測試結(jié)果與系統(tǒng)內(nèi)特定風險事件相關(guān)聯(lián)，可追溯至特定風險源及相應(yīng)防控、緩控措施。財務(wù)風險管理手冊內(nèi)容架構(gòu)財務(wù)風險管理手冊分為資金管理、預(yù)算績效、資產(chǎn)與產(chǎn)權(quán)、電價管理、會計核算與財務(wù)報告、財務(wù)信息系統(tǒng)六個業(yè)務(wù)分冊。每個業(yè)務(wù)分冊包含華北電網(wǎng)對應(yīng)業(yè)務(wù)方面的主要業(yè)務(wù)流程，每個業(yè)務(wù)流程由若干子流程構(gòu)成。每個主業(yè)務(wù)流程包含結(jié)構(gòu)索引、業(yè)務(wù)概述、華北電網(wǎng)業(yè)務(wù)概況、流程描述四大部分。
（1）結(jié)構(gòu)索引。
結(jié)構(gòu)索引為編制本手冊的內(nèi)在理論邏輯。以財政部頒布的《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》為基準，擴展到對應(yīng)業(yè)務(wù)點的標準化內(nèi)控流程———包括控制目標和控制活動及測試方法。在章節(jié)的子流程中，控制活動與華北電網(wǎng)的具體業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)相對應(yīng)。特定的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)作為控制活動保證企業(yè)控制目標的實現(xiàn)，并從風險管理角度對應(yīng)到相應(yīng)風險事件及防控緩控措施。結(jié)構(gòu)索引以《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》為基準，為企業(yè)內(nèi)部控制制度的全面性和合規(guī)性提供依據(jù)。標準化內(nèi)控流程為內(nèi)控指引在企業(yè)實際業(yè)務(wù)中的具體運用，包括特定控制目標、保證目標實現(xiàn)的控制活動及針對性的測試方法，有助于檢測企業(yè)具體業(yè)務(wù)流程中內(nèi)控設(shè)計的完整性和合理性。對應(yīng)風險為特定業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)保證失效時產(chǎn)生的企業(yè)經(jīng)營風險，以及針對風險應(yīng)采取的事先防控和事后緩控措施。
�。�2）業(yè)務(wù)概述。
業(yè)務(wù)概述為該業(yè)務(wù)流程的普遍定義及一般性內(nèi)容。
�。�3）華北電網(wǎng)業(yè)務(wù)概況。
華北電網(wǎng)業(yè)務(wù)概況為華北電網(wǎng)該業(yè)務(wù)流程的特點。包括業(yè)務(wù)內(nèi)容特點、業(yè)務(wù)權(quán)限特點、業(yè)務(wù)范圍特點等。
（4）流程描述。
流程描述為該主流程下的子流程內(nèi)容細化，每個子流程包含六個部分：
一是業(yè)務(wù)流程圖。業(yè)務(wù)流程圖為該子流程主要操作的圖形展示。按照業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)操作關(guān)系進行環(huán)節(jié)編號，表示其先后時間或邏輯順序。環(huán)節(jié)編號與下一步內(nèi)容中的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)描述相對應(yīng)。
二是業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)描述。業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)描述是對流程圖中每一個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的細化描述，包括每個業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的操作部門及職位、操作內(nèi)容、流轉(zhuǎn)單據(jù)等，其環(huán)節(jié)編號與流程圖內(nèi)環(huán)節(jié)編號對應(yīng)一致，并與主流程結(jié)構(gòu)索引中的內(nèi)部控制—控制活動相對應(yīng)，是標準化內(nèi)控在企業(yè)具體實務(wù)作業(yè)中的展現(xiàn)。
三是業(yè)務(wù)風險索引。業(yè)務(wù)風險索引是針對每一個業(yè)務(wù)流程中的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)與控制活動、風險事件建立的對應(yīng)關(guān)系。
四是業(yè)務(wù)記錄。業(yè)務(wù)記錄是該項業(yè)務(wù)進行過程中流轉(zhuǎn)的單據(jù)及保存的記錄，是內(nèi)控測試的主要對象。業(yè)務(wù)記錄既包括企業(yè)的內(nèi)部業(yè)務(wù)單據(jù)如支付申請、系統(tǒng)發(fā)票等，也包括外部第三方的原始單據(jù)如銀行進賬單、供應(yīng)商發(fā)票等，還包括企業(yè)賬務(wù)處理的記錄單據(jù)如入賬憑證等。財務(wù)風險管理手冊的業(yè)務(wù)記錄包括單據(jù)及其編制人、審核人、審批人及其所對應(yīng)的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)編號，是業(yè)務(wù)記錄與業(yè)務(wù)流程的對應(yīng)和統(tǒng)一。
五是賬務(wù)處理。賬務(wù)處理為該子流程中涉及到的會計處理內(nèi)容，部分流程如采購合同簽訂、年度資金計劃編制等不涉及該部分內(nèi)容。賬務(wù)處理是內(nèi)部控制手冊與華北電網(wǎng)標準化會計核算流程的統(tǒng)一，其目的是為企業(yè)的財務(wù)信息準確性和完整性提供保證。
六是內(nèi)控測試數(shù)據(jù)。內(nèi)控測試數(shù)據(jù)為該子流程對應(yīng)的內(nèi)控測試內(nèi)容，是財務(wù)風險管理手冊系統(tǒng)化的關(guān)鍵內(nèi)容。其主要包括該子流程中的主要業(yè)務(wù)記錄及流轉(zhuǎn)單據(jù)間的邏輯關(guān)系。其邏輯關(guān)系是通過各記錄及單據(jù)主要字段間的'追蹤匹配來實現(xiàn)的。
以目前系統(tǒng)內(nèi)已實現(xiàn)的采購流程為例，采購合同、采購訂單、支付申請、資金計劃、入賬憑證、銀行單據(jù)等構(gòu)成采購流程的主要業(yè)務(wù)記錄。對各記錄的主要字段進行數(shù)據(jù)抽取，對照企業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范進行測試，對異常記錄進行匯總報告。財務(wù)風險管理手冊宏觀上以《企業(yè)內(nèi)部控制配套指引》為基準，微觀上落實到流程中的具體業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)描述、業(yè)務(wù)記錄、賬務(wù)處理、業(yè)務(wù)流程圖中的業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)通過統(tǒng)一的環(huán)節(jié)編號相互索引，并同時關(guān)聯(lián)到標準化控制活動及控制偏差引發(fā)的風險事件。其二，風險管理與內(nèi)控管理的系統(tǒng)內(nèi)結(jié)合——財務(wù)風險管理系統(tǒng)。風險管理與內(nèi)控管理的系統(tǒng)內(nèi)結(jié)合主要體現(xiàn)在：風險基礎(chǔ)信息庫、風險地圖、內(nèi)控測試、內(nèi)控任務(wù)、日常工作稽核。
�。�1）風險基礎(chǔ)信息庫。
風險信息庫是風險識別的成果，把識別出來的風險事件庫轉(zhuǎn)化到信息系統(tǒng)中，是整個財務(wù)風險管理系統(tǒng)的基礎(chǔ)，包括風險管理的所有基礎(chǔ)信息。風險信息庫有效結(jié)合了風險管理體系中的風險事件庫和內(nèi)控管理體系中的控制矩陣。以控制活動與風險事件的對應(yīng)關(guān)系為切入點，把風險管理與內(nèi)控管理相結(jié)合。通過風險事件庫的核心風險—風險事件、內(nèi)控矩陣中的控制活動，搭建風險管理和內(nèi)控管理的結(jié)合點。
�。�2）風險地圖。
根據(jù)財務(wù)風險管理手冊，結(jié)合財務(wù)風險管理系統(tǒng)開發(fā)風險地圖功能模塊，把手冊中的流程圖、業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)描述、風險點索引、業(yè)務(wù)記錄落地到系統(tǒng)中。通過風險地圖上的操作可以查看風險點、分析風險點、測試風險等。
�。�3）內(nèi)控測試。
內(nèi)控測試是對業(yè)務(wù)流程中存在的風險點、控制點進行的測試，包括穿行測試和控制測試。通過內(nèi)控測試發(fā)現(xiàn)問題可以在風險管理中進行風險應(yīng)對。穿行測試是指選擇具有代表性的經(jīng)濟交易事項作為測試樣本，對貫穿業(yè)務(wù)流程中所有控制點進行檢查的活動。測試的目的是驗證風險控制矩陣（索引）中描述的控制活動是否正確，各環(huán)節(jié)是否按照其相關(guān)規(guī)定進行運行，是否存在控制設(shè)計及執(zhí)行缺陷。測試對象為流程中各個子流程的所有控制點�？刂茰y試是指根據(jù)既定的抽樣原則、方法和樣本量規(guī)定，對控制點是否按照內(nèi)部控制手冊和控制矩陣（索引）的規(guī)定持續(xù)有效的執(zhí)行進行檢查的活動。測試的目的是確認各子流程中關(guān)鍵控制點、重要控制點、一般控制點是否按照既定的控制設(shè)計持續(xù)有效執(zhí)行。測試對象為各個子流程中的關(guān)鍵控制點、重要控制點、一般控制點。
�。�4）內(nèi)控任務(wù)。
內(nèi)控任務(wù)是指企業(yè)根據(jù)內(nèi)控測試、專項稽核等工作中發(fā)現(xiàn)問題，通過內(nèi)部的自查、抽查、整改進行內(nèi)控管理的一種機制。內(nèi)控任務(wù)的系統(tǒng)實現(xiàn)如下：通過內(nèi)控測試報告中發(fā)起整改，進入系統(tǒng)中的發(fā)起整改頁面，可以對相關(guān)單位的人員發(fā)起整改，并在整改完成后系統(tǒng)自動通知整改發(fā)起人。在任務(wù)表頭可以填寫任務(wù)部門、計劃完成時間、任務(wù)崗位等。通過抄送可以把任務(wù)說明抄送給相關(guān)部門領(lǐng)導(dǎo)。通過內(nèi)控任務(wù)將企業(yè)的內(nèi)控流程固化到系統(tǒng)中。
�。�5）日常工作稽核。
稽核本身是企業(yè)內(nèi)部管理的一種手段，日�；耸菍嫅{證、賬簿、財務(wù)報表等相關(guān)會計資料，以及會計崗位設(shè)置、會計核算、財務(wù)報告、檔案管理等財務(wù)基礎(chǔ)工作的審核，是保障日常財務(wù)工作的真實、合法、合規(guī)的必要手段。日常稽核的目的是及時糾正或者制止會計核算工作中的疏忽、錯誤，有效預(yù)防差錯和舞弊，保證會計信息的真實、準確，提高會計核算工作的質(zhì)量。日�；说南到y(tǒng)化本身就是對內(nèi)控管理落地的一個體現(xiàn)。通過日�；说陌l(fā)起、審批、稽核、復(fù)核、反饋、評價等完成日�；说穆涞亍＞C上所述，華北電網(wǎng)財務(wù)風險管理和財務(wù)內(nèi)控管理的思路、發(fā)展情況反映了風險管理與內(nèi)控管理在系統(tǒng)外和系統(tǒng)內(nèi)的有效結(jié)合。
參考文獻：
�。�1］劉曉宏：《外匯風險管理戰(zhàn)略研究》，《復(fù)旦大學(xué)學(xué)報》20xx年第10期。
�。�2］楊軻：《中國企業(yè)特征與風險管理程度的實證分析》，《會計研究》20xx年第9期。
財務(wù)風險管理論文8
摘要：
隨著我國經(jīng)濟水平的不斷提高，我國的綜合國力得到了明顯的提高，在國際社會中扮演著至關(guān)重要的角色。企業(yè)的發(fā)展帶動了我國經(jīng)濟的增長，財務(wù)是關(guān)乎企業(yè)命脈的關(guān)鍵因素，是影響企業(yè)發(fā)展前景的重要基礎(chǔ)。目前，在企業(yè)運營的過程中，會出現(xiàn)一定程度的財務(wù)風險，進而影響著企業(yè)的進步與發(fā)展，本文就中小型企業(yè)的財務(wù)風險管理進行了分析與研究。
關(guān)鍵詞：
中小型企業(yè);財務(wù)風險;管理
中小型企業(yè)在我國市場經(jīng)濟中占據(jù)很大的份額，是構(gòu)成我國企業(yè)重要組成部分。近幾年，我國的中小型企業(yè)數(shù)量在不斷增多，在市場經(jīng)濟中相當活躍，與此同時，由于各種原因，中小型企業(yè)面臨著嚴重的財務(wù)風險，制約著企業(yè)的發(fā)展。因此，應(yīng)加強對企業(yè)財務(wù)風險的分析，尋找有力的措施來實現(xiàn)對中小型企業(yè)財務(wù)風險的管理，控制風險帶來的問題，為企業(yè)的發(fā)展營造一個良好的財務(wù)環(huán)境。
一、中小型企業(yè)財務(wù)風險的產(chǎn)生
目前，我國的中小型企業(yè)越來越多，占據(jù)了我國企業(yè)總數(shù)的半壁江山，影響著我國經(jīng)濟發(fā)展的水平。由于中小型企業(yè)的規(guī)模相對較小，各個系統(tǒng)的運營還不夠成熟，尤其是在財務(wù)這個關(guān)鍵點上。企業(yè)是以營利性為目的的組織，財務(wù)是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)和核心，資金能夠維持企業(yè)的正常運轉(zhuǎn)，是決定企業(yè)發(fā)展前景和方向的關(guān)鍵，是每個企業(yè)最為關(guān)注的問題。財務(wù)風險是企業(yè)在運營的過程中，由于各種不確定因素的影響，導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)資金存在風險，預(yù)期的財務(wù)收益與實際的財務(wù)收益產(chǎn)生存在差異性，使得企業(yè)蒙受了巨大的財務(wù)損失[1]。對于這種情況，在中小型企業(yè)中發(fā)生的概率比較高，中小型企業(yè)規(guī)模小，起步相對較晚，各個方面還不夠成熟，容易產(chǎn)生財務(wù)風險。由于中小型企業(yè)缺乏科學(xué)、合理的財務(wù)風險管理制度，不能對企業(yè)的財務(wù)風險與財務(wù)收益進行很好的權(quán)衡，是當前中小型企業(yè)面臨的重要問題。
二、中小型企業(yè)的財務(wù)風險分析
1、企業(yè)投資風險 在中小型企業(yè)的財務(wù)運營過程中，投資風險是構(gòu)成財務(wù)風險的關(guān)鍵因素[2]。對于中小型企業(yè)而言，對財務(wù)管理的意識相對薄弱，不能夠?qū)ω攧?wù)風險進行有效的辨識，由于缺乏對投資的認識，容易導(dǎo)致盲目投資的現(xiàn)象，造成嚴重的投資風險，影響企業(yè)財務(wù)的運轉(zhuǎn)。目前，在市場經(jīng)濟體制下，投資是中小型企業(yè)的必要手段，科學(xué)、有效的投資會為中小型企業(yè)帶來豐厚的利潤，實現(xiàn)對中小型企業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化和資金的高效配置，是促進企業(yè)經(jīng)濟增長的有效方式。投資的風險性很高，會受到多種因素的影響。中小型企業(yè)缺乏系統(tǒng)而全面的風險控制機制，內(nèi)部控制不到位，容易導(dǎo)致財務(wù)風險的發(fā)生。 2、資金結(jié)構(gòu)風險 資金結(jié)構(gòu)風險是中小型企業(yè)財務(wù)風險的重要表現(xiàn)方式之一，是由于企業(yè)資金機構(gòu)管理不合理而造成的。在我國，大多數(shù)企業(yè)都存在資產(chǎn)負債的現(xiàn)象，向銀行進行借貸，過度的依賴銀行所提供的資金，是對企業(yè)存在財務(wù)風險的重要原因[3]。對于中小型企業(yè)而言，規(guī)模比較小，資金能力比較薄弱，必須依靠向銀行借貸的方式來維持企業(yè)的正常運營，這就造成了嚴重的外部融資風險，使得融資成本越來越高，最終會對中小型企業(yè)的財務(wù)產(chǎn)生沖擊，進而導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)風險。正是由于中小型企業(yè)對資金結(jié)構(gòu)管理不善，才會導(dǎo)致資金面臨風險，為企業(yè)的財務(wù)帶來負擔，制約著企業(yè)的發(fā)展。 3、資金回收風險 在企業(yè)的財務(wù)風險中，資金回收也面臨著嚴重的風險問題。在中小型企業(yè)中，很多企業(yè)為了提升業(yè)務(wù)量，增強在市場中的影響力，會采用賒銷的形式開展銷售活動，利用這樣的方式有利于提高企業(yè)的利潤，促進銷售額的增長。但是，其中面臨的問題也不可小覷，采用賒銷的方式進行銷售，會吸引大量的顧客，在賒銷時，如果企業(yè)不能對顧客的信譽程度做到全面的了解，會使得大量的賒銷款項難以回收，回收難度加大，會為企業(yè)資金的運轉(zhuǎn)帶來嚴重的負擔，缺乏資金進行周轉(zhuǎn)，財務(wù)風險不斷擴大，會導(dǎo)致嚴重的后果，對中小型企業(yè)而言是巨大的打擊。 4、收益分配風險 收益的分配結(jié)構(gòu)直接影響著企業(yè)的.資金結(jié)構(gòu)，如果企業(yè)對收益分配不均，會對企業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)產(chǎn)生很大的影響，出現(xiàn)財務(wù)運轉(zhuǎn)失衡的現(xiàn)象，進而導(dǎo)致嚴重的企業(yè)財務(wù)風險。對于中小型企業(yè)而言，企業(yè)的收益分配要根據(jù)企業(yè)的實際發(fā)展狀況，開展合理的收益分配，如果不按照企業(yè)的實際情況來進行收益的分配，會導(dǎo)致企業(yè)的財務(wù)機構(gòu)發(fā)生混亂，產(chǎn)生嚴重的財務(wù)失衡現(xiàn)象的發(fā)生，從而形成間接式的財務(wù)風險。
三、中小型企業(yè)財務(wù)風險管理工作中存在的問題分析
1、對財務(wù)風險的認識不足 在中小型企業(yè)財務(wù)風險管理工作中，由于對財務(wù)風險的認識不足，對財務(wù)風險的發(fā)生缺乏足夠的重視，不能夠做好提前的風險預(yù)警措施，當財務(wù)風險來臨時，束手無策，對企業(yè)產(chǎn)生巨大的沖擊。對企業(yè)的財務(wù)風險認識不足，對投資風險、資金結(jié)構(gòu)管理風險、資金回收風險以及收益分配風險等的意識比較淡薄，意識不到這些風險所帶來的危害性，是影響財務(wù)風險管理工作開展的重要基礎(chǔ)。例如，一家小型的
財務(wù)風險管理論文9
摘要:企業(yè)的發(fā)展離不開財務(wù)有效的風險管理和企業(yè)內(nèi)部控制。企業(yè)的財務(wù)在企業(yè)的發(fā)展中所占據(jù)的作用是可想而知的。企業(yè)的財務(wù)在資金的往來過程中帳的明細清楚之外，還需要有風險預(yù)估的能力。在企業(yè)的發(fā)展資金走向中，要具有分析財務(wù)風險的能力。然后通過企業(yè)的內(nèi)部控制，將企業(yè)的經(jīng)營風險降到最低。但是企業(yè)的內(nèi)部控制和財務(wù)的風險管理上在實際操作中存在著很多的問題，對這些問題的分析和研究，是促進企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要方法。
關(guān)鍵詞:財務(wù)風險管理；企業(yè)內(nèi)控問題；研究
一個企業(yè)的財務(wù)在這個企業(yè)的發(fā)展中的位置是非常重要的。企業(yè)中的財務(wù)不僅是管理著日常的資金走向，貨款的往來，同時還承擔著預(yù)估企業(yè)財務(wù)風險的職能。在企業(yè)的內(nèi)部控制管理和企業(yè)財務(wù)風險管理的作用，企業(yè)的經(jīng)濟效益和發(fā)展受到了很大的影響，這說明企業(yè)的內(nèi)部管理和財務(wù)風險管理存在問題。在現(xiàn)代社會經(jīng)濟大發(fā)展的大背景下，給企業(yè)的發(fā)展帶來了機遇也帶來了挑戰(zhàn)。每個企業(yè)之間的競爭就變得更為激烈，企業(yè)的發(fā)展顯得更為艱難，企業(yè)要想經(jīng)營得當，收獲利益，就必須得處理好財務(wù)風險管理和企業(yè)內(nèi)控之間的關(guān)系。
一、財務(wù)風險管理與企業(yè)內(nèi)控關(guān)系概述
在企業(yè)經(jīng)營過程中，如果資金在籌集、使用和回收的過程中出現(xiàn)的風險都是屬于財務(wù)風險中的一種。財產(chǎn)風險和企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展是密切相關(guān)的，在企業(yè)的采購、管理和生產(chǎn)的過程中隨時都有可能會發(fā)生財務(wù)風險，財務(wù)風險是會隨著企業(yè)財務(wù)目標的變化而變化的，如果把握不好風險度的情況下，有可能會嚴重的阻礙企業(yè)的正常生存和發(fā)展。由此可見，做好財務(wù)風險管理工作是企業(yè)進步發(fā)展的前提保證。全面管理的重要組成部分就是企業(yè)的內(nèi)控管理，要在市場化的大潮中，實現(xiàn)企業(yè)的大發(fā)展就要做好企業(yè)的內(nèi)控工作，企業(yè)在確定好未來發(fā)展目標之后，就需要相關(guān)人員開展內(nèi)控工作，這樣才能保障企業(yè)資產(chǎn)，為企業(yè)的發(fā)展奠定良好的經(jīng)濟基礎(chǔ)。在企業(yè)內(nèi)控工作的開展，作為企業(yè)的管理人員要從細節(jié)著手，根據(jù)企業(yè)發(fā)展的具體情況進行分析，通過自我調(diào)整、評價等多種手段，對企業(yè)的經(jīng)營活動進行有效的分析和評價，幫助企業(yè)在競爭的熱潮中取得優(yōu)勢。
二、財務(wù)風險管理與企業(yè)內(nèi)控管理的情況分析
(一)相關(guān)的制度不健全首先作為企業(yè)的管理人員沒有意識到內(nèi)控制度的重要性，未能認識到如果企業(yè)的內(nèi)控沒有做好可能會給自身的經(jīng)營活動帶來極大的風險，他們只是一味的最大限度的去追求經(jīng)濟效益作為主要的奮斗目標，這就影響到企業(yè)內(nèi)部的整體架構(gòu)；其次有些企業(yè)雖然已經(jīng)有了相關(guān)的內(nèi)控制度，但是制度的制定并沒有以公司經(jīng)營的實際情況作為出發(fā)點，既沒有合理的規(guī)章制度，也沒有相應(yīng)的獎懲措施，這樣就導(dǎo)致制定出來的制度存在著嚴重的缺陷，企業(yè)的經(jīng)營活動存在著極大的風險性。(二)管理人員的整體素質(zhì)偏低作為企業(yè)的管理人員，應(yīng)該是對整個企業(yè)的工作進行幫助和指導(dǎo)的，但是很多的企業(yè)的管理人員在實際的工作中缺乏風險意識，和企業(yè)的負責人一樣過于去追求公司的經(jīng)濟效益，經(jīng)濟效益是能夠直觀的展示出企業(yè)發(fā)展的進展，但其實科學(xué)的管理也能夠幫助企業(yè)獲得更多的經(jīng)濟收益，只是表現(xiàn)的不夠直觀，所以很容易被忽視。企業(yè)的管理人員只有在上級檢查的時候才會開展內(nèi)控工作，但這種做法都是流于形式，沒有什么實際意義。這種種錯誤的認識，情況嚴重的情況下，會給企業(yè)的經(jīng)營帶來嚴重的損失。(三)缺乏相應(yīng)的監(jiān)督管理一部分企業(yè)雖然制定了相應(yīng)的制度，但是在實際的工作中卻并沒有設(shè)立相關(guān)的部門進行有效的監(jiān)督，所以工作人員在工作中都是得過且過，抱著一種大事化小小事化了的態(tài)度，制度在執(zhí)行的過程中種種不順，大大增加了公司在經(jīng)營過程中的壓力。(四)市場主體意識淡薄隨著全球化進程的不斷發(fā)展，競爭力不斷的增強，很多企業(yè)都能夠?qū)ψ约簜鹘y(tǒng)的經(jīng)營模式進行調(diào)整，根據(jù)市場的需求進行相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)，但是還是有很多的企業(yè)不能轉(zhuǎn)變經(jīng)營理念，不能敏銳的把握市場的需求，另一方面，財務(wù)部門的市場主體意識淡薄，因為不能正確的估算市場環(huán)境給財務(wù)管理帶來的影響，使得在相關(guān)的財務(wù)工作中有著很大的不確定性。(五)管理手段單一很多企業(yè)跟不上信息化社會的發(fā)展步伐，還受到其他的因素的制約，導(dǎo)致這部分企業(yè)依然延續(xù)著傳統(tǒng)的模式進行財務(wù)管理；另外一部分企業(yè)沒有將全面核算和質(zhì)量管理相結(jié)合，在成本等方面的控制方式不合理，這些都極大限制了企業(yè)的發(fā)展步伐。
三、如何做好財務(wù)的風險管理工作
(一)營造良好的經(jīng)營氛圍良好的氛圍能夠幫助企業(yè)進行積極的風險管理，它對企業(yè)的內(nèi)控這塊的作用也是顯而易見的。所以正確的財務(wù)風險管理和良好的企業(yè)內(nèi)控關(guān)系的建立是要以良好的經(jīng)營氛圍作為基礎(chǔ)的。作為企業(yè)的管理人員要做好表率的作用，要站在一定的高度上，制定適合本公司經(jīng)營需求的政策和制度，另外完善的獎懲機制也是非常重要的，它可以幫助員工樹立正確的人生觀和價值觀、最大限度的調(diào)動員工的工作積極性，并進行各項監(jiān)督，培養(yǎng)他們的主人翁意識。
(二)建立科學(xué)的考核與考評制度企業(yè)建立公平公正的考核和考評制度對于企業(yè)的員工來說是一個積極促進的作用。存在一些公司的很多考評權(quán)歸屬于財務(wù)部門，這就使得公司的考評的客觀性存在一定的懷疑。因為在企業(yè)的發(fā)展的整個流程中，財務(wù)也屬于其中的一個環(huán)節(jié)，如果財務(wù)部門既是制度的考評者又是參與者，這樣就沒有客觀性。不利于企業(yè)的財務(wù)風險管理和企業(yè)內(nèi)部控制的協(xié)調(diào)。所以，考評制度的考核者需要是最上級的領(lǐng)導(dǎo)。
(三)做好信息監(jiān)督與溝通工作財務(wù)在履行風險管理的職責的時候，就要求企業(yè)的各部們直接協(xié)同配合。同時也需要企業(yè)的各個部門發(fā)揮監(jiān)督的職責，對于企業(yè)可能出現(xiàn)的財務(wù)風險及時的發(fā)現(xiàn)，提出。企業(yè)需要穩(wěn)定的`發(fā)展就需要企業(yè)各個部門之間做好信息的交流和溝通工作。在企業(yè)的各部門之間在交流真實的信息時，對于一些隱藏的問題就可能會被大家所及時的發(fā)現(xiàn)。這樣就能提早的給出解決方案，提早的預(yù)防。
(四)做好企業(yè)財務(wù)預(yù)算的管理工作1、沒有完善的體制就沒有辦法形成一定的操作規(guī)范，因此，企業(yè)財務(wù)必須建立起完善的財務(wù)控制的機制這個制度的建立是針對企業(yè)的所有員工。將每個員工的個人職責細化分到位。企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層再做出重要投資決策時，要做好決策和成本投入之間的研究工作。使得企業(yè)全體上下員工都投入到財務(wù)風險管理的工作中去。2、建立健全企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)預(yù)算管理組織在企業(yè)的財務(wù)工作職責中，關(guān)于企業(yè)財務(wù)內(nèi)部的預(yù)算工作應(yīng)該受到企業(yè)管理層的高度重視。因此，企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)層應(yīng)該成立個專門的企業(yè)財會研究財務(wù)預(yù)算組織，將企業(yè)的一些專業(yè)人員和相關(guān)人員臨時組織起來成立預(yù)算小組，對財務(wù)的預(yù)算目標和做出的決策給出相應(yīng)的討論。這樣有利于企業(yè)財務(wù)預(yù)算工作的完成。3、對于企業(yè)的財務(wù)的預(yù)算目標的制定要科學(xué)合理從企業(yè)額規(guī)模和企業(yè)的發(fā)展角度來看，制定出合理的財務(wù)預(yù)算目標，對于企業(yè)財務(wù)的預(yù)算目標分化出來成為一個個的小目標到個個部門。再形成一個完整的方案，這樣更較有利于財務(wù)預(yù)算目標的執(zhí)行的力度。
四、結(jié)束語
財務(wù)風險管理與企業(yè)的內(nèi)部控制都是影響企業(yè)發(fā)展的重要因素。在企業(yè)的經(jīng)濟效益有影響的情況下，這兩者之間是不是就出現(xiàn)了不協(xié)調(diào)的因素。也就是說企業(yè)的財務(wù)風險管理和內(nèi)部控制工作上出現(xiàn)了問題。這些問題的存在對于企業(yè)的發(fā)展是一個阻礙作用。企業(yè)管理層的人員要充分認識到這個問題的重要性，及時解決其中出現(xiàn)的種種問題。提出行之有效的解決辦法也是促進企業(yè)發(fā)展和穩(wěn)定的重要策略。在競爭如此激烈的現(xiàn)代社會生存，企業(yè)發(fā)展的每個環(huán)節(jié)，每一步都需要考慮周到，對于出現(xiàn)的問題必須及時解決，對于存在的風險更加需要及時的提出預(yù)防措施。企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展離不開企業(yè)各個環(huán)節(jié)之間的協(xié)調(diào)發(fā)展。
財務(wù)風險管理論文10
一、企業(yè)進行投資存在風險的主要原因
（一）企業(yè)在進行投資的時候，被利潤沖昏頭腦，自動忽視了投資的風險
由于市場經(jīng)濟是以市場為導(dǎo)向的，企業(yè)為了得到更多經(jīng)濟方面的利益，往往會采取比較激進的投資辦法，在進行投資的時候，將資金投入那些回報率比較高的行業(yè)。但是收益和風險是成正比的，可能存在的收益越高，風險也會越大；而收益比較低的情況下，風險也會隨之降低。所以，企業(yè)在進行投資之前，必須充分考慮到投資以后可能出現(xiàn)的各種后果，對于那些風險比較大的投資必須慎重的考慮進行合理的投資。
（二）金融環(huán)境的變化比較大，直接導(dǎo)致銀行利率的浮動，這也給投資帶來了比較大的風險
在現(xiàn)在市場變化的速度非常快，所以銀行的利率浮動也比較大，由于市場和利率的變化，投資也會產(chǎn)生比較大的變化。當銀行的利率提高的時候，企業(yè)的投資也會比較少，收益也會有所降低，這也體現(xiàn)出了國家財政政策對于市場的調(diào)節(jié)作用。當銀行的利率比較低的時候，企業(yè)往往會進行大量的投資，來獲取更多的利潤，但是當這個時候，投資的風險也會隨之增加。企業(yè)的投資情況是受到銀行利率影響的，若是投資不利，導(dǎo)致虧損，會給企業(yè)的經(jīng)營帶來很大的風險，嚴重了甚至會破產(chǎn)，若是出現(xiàn)經(jīng)濟危機，則對于市場和企業(yè)的影響會更大，所以在進行投資的時候，企業(yè)必須慎重，合理的選擇投資，確保投資能夠獲取更多的利潤。
二、在企業(yè)投資的過程中，對于風險的控制
（一）不斷地完善現(xiàn)存的風險預(yù)警方面的機制
企業(yè)在經(jīng)營的過程中，為了獲得更多的利潤，經(jīng)常會冒著危險進行一些投資活動。在投資的時候，面臨的危險因素比較多，并且掌握起來也比較困難，并且這些因素造成的影響控制起來也有一定的難度。在進行投資的時候，為了減少投資帶來的風險，所以有必要進行財務(wù)風險預(yù)警方面的機制建立。企業(yè)在進行經(jīng)營的時候，必須注意經(jīng)營過程中可能存在的風險，并且對這些風險進行合理的、動態(tài)的、全面的監(jiān)控。企業(yè)在投資過程中所面臨的風險，也往往會因為及時的檢測和改變措施而降低，所以必須做好風險全方面的檢測。
（二）在進行投資的時候應(yīng)該盡量減少影響因素中的主觀因素
在企業(yè)發(fā)展的時候，企業(yè)管理者的素質(zhì)很容易給企業(yè)的發(fā)展造成很大的影響。企業(yè)想要更好的發(fā)展，便必須按照市場的需要進行經(jīng)營和生產(chǎn)。企業(yè)管理者不但應(yīng)該有比較專業(yè)的技術(shù)，還應(yīng)該有比較獨特的戰(zhàn)略眼光，只有這樣才能更好地做好企業(yè)的長遠發(fā)展規(guī)劃。在企業(yè)發(fā)展的過程中，企業(yè)的管理者決策非常重要，當出現(xiàn)危機的時候或者是發(fā)現(xiàn)危機的時候，管理者的決策可能會決定企業(yè)面臨的風險程度，好的管理者，做出的決策會比較合理，在降低風險的同時還能夠?qū)崿F(xiàn)利潤的最大化，而差的決策者則很容易放大企業(yè)的風險，從而出現(xiàn)虧損或者直接破產(chǎn)的現(xiàn)象。在企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展過程中，財務(wù)人員對于風險的`控制會起到比較積極的作用，因為企業(yè)的資金是被財務(wù)人員掌握，所以財務(wù)人員感知風險的速度比較快，并且還能夠幫助決策者做出合理的決策。
三、怎樣對企業(yè)現(xiàn)有的財務(wù)管理情況進行合理的調(diào)整
（一）對企業(yè)財務(wù)管理現(xiàn)在的內(nèi)部環(huán)境進行合理的調(diào)整
由于企業(yè)財務(wù)在進行管理的時候，存在范圍不同的情況，可以分為內(nèi)部環(huán)境和外部環(huán)境兩種。所謂的外部環(huán)境，一般是指各個部門之間和財務(wù)工作有關(guān)系的管理，而內(nèi)部環(huán)境便是企業(yè)內(nèi)部的財務(wù)管理方面的工作，在進行內(nèi)部環(huán)境管理的時候，必須做好相關(guān)的調(diào)整，對于各項政策進行良好的執(zhí)行，并且根據(jù)企業(yè)資金流動的實際情況，進行正確的判斷，在進行投資的時候，做好風險系數(shù)的預(yù)算。
（二）企業(yè)開展財務(wù)管理工作的時候，盡量實現(xiàn)信息化管理
隨著時代的發(fā)展，信息對于企業(yè)管理的作用越來越重要，現(xiàn)在很多企業(yè)已經(jīng)建立了相關(guān)的管理平臺。實現(xiàn)財務(wù)工作的信息化，能夠更好的進行風險分析，還有利于財務(wù)公開的進行，確保財務(wù)管理過程中的透明度。根據(jù)新會計準則，在進行和財務(wù)有關(guān)的信息系統(tǒng)建立的時候，必須能夠起到一定的指導(dǎo)作用，必須是符合企業(yè)長遠發(fā)展需要的。
四、結(jié)語
隨著時代的發(fā)展，企業(yè)往往會進行一些行業(yè)之外的投資。雖然投資的目的是為了獲取更多的利潤，但是投資是有一定風險性的，不確定因素眾多，投資不慎重很容易出現(xiàn)虧損的情況。所以必須建立相關(guān)的預(yù)警機制，做好風險的預(yù)測和監(jiān)控。確保在面臨風險的時候，能夠有科學(xué)的方式進行風險的預(yù)測，將可能存在的風險或者是風險導(dǎo)致的損失降到最低，從而保證企業(yè)的長遠可持續(xù)發(fā)展。
財務(wù)風險管理論文11
稅務(wù)風險是在企業(yè)履行稅務(wù)職責以前就存在的，對風險進行提前預(yù)估，充分了解企業(yè)財務(wù)管理中的稅務(wù)風險能夠有效降低稅務(wù)風險成本。我國加入世貿(mào)組織以來，經(jīng)濟體制發(fā)生轉(zhuǎn)變，利用現(xiàn)有的稅務(wù)資源幫助企業(yè)防范稅務(wù)風險是現(xiàn)階段財務(wù)管理的重要工作內(nèi)容。
一、企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風險概述
第一，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風險概念。我國關(guān)于該方面的研究較晚，因而相關(guān)的概念還不完整。國外著名經(jīng)濟學(xué)家對稅務(wù)風險的闡述比較完善，明確說明稅務(wù)風險具有不確定性，但卻是必然存在的。稅務(wù)機構(gòu)或者有關(guān)稅法的政策對稅務(wù)風險定義的解釋變化、會計記賬標準發(fā)生變化、企業(yè)的監(jiān)督管理制度發(fā)生變化，都會增加稅務(wù)風險發(fā)生的概率。企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風險指的是由于企業(yè)在稅務(wù)活動中沒有正確、及時地執(zhí)行稅法規(guī)定，給企業(yè)的生存與發(fā)展埋下隱患。企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風險的具體內(nèi)容包括：企業(yè)的納稅行為沒有按照有關(guān)的法律規(guī)定進行，例如由于應(yīng)該繳納的稅款沒有繳納或者繳納金額不足而進行的補交稅款、罰金、滯納金等產(chǎn)生的風險，這樣的行為將會導(dǎo)致企業(yè)受到刑事處罰并且影響聲譽與信用等級，從長期發(fā)展來看風險成本會進一步增加;企業(yè)由于對稅法的誤解或者其他原因?qū)е碌慕?jīng)營行為沒有匹配正確的稅法政策，具體包括企業(yè)沒有利用好國家有關(guān)的避稅政策或者優(yōu)惠措施，反而繳納了沒有必要的款項，白白浪費政策優(yōu)惠，并增加了經(jīng)濟負擔。
第二，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風險產(chǎn)生的原因。外部原因：國家稅收方面的法律以及稅務(wù)征收部門的實際工作與企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風險產(chǎn)生有直接的關(guān)聯(lián)，例如國家在稅收方面的政策制度存在漏洞，稅務(wù)征收部門未按照國家政策對企業(yè)進行規(guī)范與調(diào)整，或者工作效率低，這些行為都會增加企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風險;內(nèi)部原因：企業(yè)對稅務(wù)風險不夠重視以至于沒有制定合理的風險應(yīng)對措施或者措施的有效性與專業(yè)性不達標，沒有建立完善的防范風險的`機制，這些防范意識不強或者管理不科學(xué)會給企業(yè)的納稅行為埋下隱患，增加風險成本。總之，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風險產(chǎn)生的原因是很多因素共同作用的，如稅收政策的曲解與誤用、企業(yè)的防范意識差、企業(yè)與稅務(wù)機構(gòu)缺乏溝通。
第三，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風險的特點。一是主觀性。納稅企業(yè)與稅務(wù)征收部門都具有主觀意識，對稅務(wù)的認識也不盡相同，而且不同的稅收機構(gòu)對同一納稅政策或者不同政策的認識也都具有主觀性。這種主觀意識的不同會造成納稅企業(yè)與稅務(wù)機構(gòu)之間的溝通困難，增加風險。二是必然性。由于企業(yè)的盈利性，因此進行經(jīng)營活動的最終目的就是獲得最大的稅后利潤。因此，企業(yè)必然會盡量控制稅務(wù)風險成本達到最小，導(dǎo)致與稅務(wù)機構(gòu)之間的信息存在不對性，企業(yè)難以進行有效規(guī)避風險的措施，帶來持續(xù)性風險。三是預(yù)見性。稅務(wù)風險是在企業(yè)進行財務(wù)管理過程中就已經(jīng)知道風險的存在了，是在企業(yè)履行納稅義務(wù)之前就已經(jīng)產(chǎn)生了。
二、企業(yè)財務(wù)管理中所面臨的稅務(wù)風險分析
第一，企業(yè)稅務(wù)管理人員素質(zhì)不高。國家強制稅收是因為稅收是國家財政收入的重要來源，關(guān)系著國家各項基礎(chǔ)設(shè)施能否順利建成。完善的稅收體制能夠保證國家各項事業(yè)健康、穩(wěn)定地發(fā)展。來自企業(yè)的稅款又是整個稅收收入中的重要組成部分。但是，現(xiàn)階段卻有一些企業(yè)對稅收的重要性與必要性認識不夠深刻，一些財務(wù)管理以及稅務(wù)工作人員業(yè)務(wù)水平不足，素質(zhì)不達標，并不是指這些人故意偷稅或者漏稅，而是對相關(guān)的稅收政策認識不足不能準確把握，或者沒有按照國家規(guī)定去進行稅務(wù)行為，最終極有可能導(dǎo)致企業(yè)被刑事處罰，增加潛在風險。另一種情況更為嚴重，企業(yè)的稅務(wù)管理人員在有關(guān)人員的授意下為了追求不正當利益伺機鉆稅收政策的空子，進行違法行為。
第二，企業(yè)對稅收風險防控措施重視不足。企業(yè)自身問題。企業(yè)缺乏完善的管理稅務(wù)的機制，沒有制定合理的風險防控措施，導(dǎo)致在風險真正發(fā)生時無法及時應(yīng)對，最大限度地減少損失。另外，由于有些中小企業(yè)對稅收的貢獻不像大企業(yè)那么大，因此稅務(wù)機構(gòu)對這類型的企業(yè)的約束與監(jiān)督比較少，而且這些企業(yè)數(shù)量比較多，對其控制需要各地區(qū)、縣的稅收機構(gòu)花費大量的人力與財力等，因此控制力度不夠強�，F(xiàn)在普遍存在著稅源大的企業(yè)能夠顯著提高稅收成效，而中小企業(yè)這類小稅源不僅費力，而且得不到明顯成效。
第三，企業(yè)內(nèi)部管理機制不健全。企業(yè)的內(nèi)部管理制度能夠有效減少稅務(wù)風險成本。目前很多中小型企業(yè)并未建立具有實效性的風險成本管理制度，而且缺少專業(yè)的財會人員，以至于企業(yè)不能夠從源頭上控制稅務(wù)風險。另外一個影響比較大的原因就是，管理制度的不健全導(dǎo)致稅收情報不能及時被知曉。若企業(yè)不能夠隨時掌握國家稅收政策，就不能利用合理的政策進行有效避稅，導(dǎo)致繳納多余的稅金，造成經(jīng)濟利益的損失。
三、企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風險成本控制措施
第一，提高稅務(wù)管理人員的素質(zhì)。稅務(wù)管理人員作為企業(yè)納稅行為的主要管理人員，其素質(zhì)直接關(guān)系著納稅行為是否合法，風險規(guī)避是否有效。企業(yè)要采取必要的措施提高相關(guān)人員的業(yè)務(wù)水平與職業(yè)道德。具體措施包括：提高人員招聘門檻，篩選出接受過正規(guī)財會教育的專業(yè)稅收管理人才;聘請業(yè)內(nèi)知名的專家、學(xué)者定期進行最新稅法法規(guī)以及政策方面的培訓(xùn)，提高管理人員稅收政策方面的知識，從而進行合理避稅;加強對稅務(wù)管理人員的內(nèi)部培訓(xùn)，以便他們及時知曉企業(yè)的經(jīng)營狀況及稅收情況，加強他們對企業(yè)的了解，制定合理的納稅制度;實行績效考核，對具體的指標進行跟蹤，完成情況比較優(yōu)秀的給予必要的經(jīng)濟獎勵，并制定合理的晉升制度，提高工作積極性。
第二，提升對中小企業(yè)稅收風險防控的重視程度。隨著稅收管理制度改革步伐的不斷加快，省、市局實體化程度加強，以后將會對大企業(yè)進行集中管理，因此應(yīng)付稅收風險的主要對象就轉(zhuǎn)變?yōu)檫^去不受重視的中小企業(yè)。因此，對中小企業(yè)稅收風險防控將成為有關(guān)部門的重要任務(wù)。雖然中小企業(yè)的稅源不及大企業(yè)，而且投入與效果比不如大企業(yè)高，但是只有實行有效的風險防控與應(yīng)對措施，才能幫助這些企業(yè)不斷規(guī)范自己的納稅行為，規(guī)范納稅市場。此外，一些中小企業(yè)實際上是與大企業(yè)配套的，若這些企業(yè)的納稅遵從度低，稅務(wù)機關(guān)將很難發(fā)現(xiàn)與之配套的大企業(yè)中存在的稅務(wù)風險，對我國的納稅遵從水平有著很大的負面影響。
第三，建立完善的稅務(wù)管理機制。企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風險成本控制的重要手段之一就是企業(yè)內(nèi)部建立完善管理機制，在納稅活動中形成一個完整的發(fā)現(xiàn)風險、防范風險的體系。企業(yè)要結(jié)合自身的實際經(jīng)營狀況與地方征稅政策建立風險管理的框架，建立框架的過程實際上就是企業(yè)發(fā)現(xiàn)自身風險、制定防范措施的過程，實質(zhì)就是對企業(yè)的整個納稅過程進行控制�？蚣艿慕⒛軌蚪o稅務(wù)管理人員提供風險防控依據(jù)，保證風險應(yīng)急方案的及時實施，在風險來臨時不至于手忙腳亂。完善的框架制定好以后，要制定整套的防范策略，成立防范委員會，選取專業(yè)水平高、綜合素質(zhì)強的人員作為委員，對風險成本進行有效評估，并制定具有實效性的舉措。
第四，明確目標，提升數(shù)據(jù)信息情報的工作質(zhì)量。對于企業(yè)而言，稅收信息情報對于防范風險，合理減少稅款具有重要意義。信息的獲取一定要為稅源管理實踐服務(wù)，案頭分析與應(yīng)對人員要及時提出信息需求，圍繞專業(yè)管理進行獲取信息的行為。另外，風險應(yīng)對人員要避免在信息獲取之后才采取措施的行為，納稅企業(yè)與征稅機構(gòu)之間的信息不可能在完全對稱的，在這種外界環(huán)境無法改變的情況下只有先立足于自身，將已獲得的信息的價值充分挖掘出來，由于這些信息大部分是零散分布在不同系統(tǒng)的稅務(wù)機構(gòu)的，因此要做好整合工作;不僅要關(guān)注財務(wù)信息，還要關(guān)注非財務(wù)信息在應(yīng)對風險中的重要作用。除了核實銷售信息、存貨信息、成本變動、收入變動、存貨周轉(zhuǎn)等外，還要在了解企業(yè)實際生產(chǎn)力變動的基礎(chǔ)上，分析諸如用電量、用水量與產(chǎn)能之間的關(guān)系等非財會信息，保證數(shù)據(jù)的整體準確性，對潛在風險進行合理規(guī)避。
第五，企業(yè)定期開展對納稅的檢查。健康的納稅行為能夠保障企業(yè)的長治久安。企業(yè)定期對納稅進行健康檢查能夠保證行為不出現(xiàn)較大偏差，不僅可以降低自身財務(wù)管理中稅務(wù)風險成本，還有利于稅務(wù)機關(guān)納稅活動的展開。定期的納稅檢查能夠幫助企業(yè)及時發(fā)現(xiàn)自身存在的問題，從而制定有效的糾正措施，必要時聘請專業(yè)的稅務(wù)審計師對企業(yè)的納稅行為進行嚴格審查，從內(nèi)部、源頭規(guī)避風險。
四、結(jié)語
綜上可知，企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風險成本是一定會存在的，防范風險、控制風險的過程牽涉到的范圍很廣，過程十分復(fù)雜，需要運用多種領(lǐng)域的知識并結(jié)合納稅政策進行統(tǒng)籌籌劃�，F(xiàn)階段，在研究企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風險成本這一問題上，財務(wù)界對其的討論一直在進行，至今沒有完整的、被普遍認可的定論。還需要稅務(wù)相關(guān)人員開展更為深入的研究，通過對企業(yè)財務(wù)管理中稅務(wù)風險成本進行不停歇的探索，找出其中的問題，最后將這些措施運用到企業(yè)中進行實效性分析。
財務(wù)風險管理論文12
水電投資企業(yè)是我國具有代表性的建設(shè)性企業(yè)，一般以水利、電力及其他基礎(chǔ)設(shè)施為建設(shè)對象。作為以建筑施工項目為主的企業(yè)，水電投資企業(yè)在運營管理中面臨經(jīng)營風險、財務(wù)風險、破產(chǎn)風險等多重風險，而財務(wù)風險是水電投資企業(yè)需重點關(guān)注方面。由于水電投資具有投資周期長、借貸風險高、收益不穩(wěn)定等特點，決定了水電投資企業(yè)面臨財務(wù)風險管理具有多樣性和復(fù)雜性。而在當前狀況下，由于缺乏對水電投資企業(yè)財務(wù)風險的有效認知及管控經(jīng)驗，導(dǎo)致水電投資企業(yè)面臨日益嚴重的財務(wù)風險。因此，積極探究水電投資企業(yè)財務(wù)風險管理的有效形式，不僅可以深化對企業(yè)財務(wù)風險管理的認知，還能夠促進企業(yè)財務(wù)風險管控水平的提升、減少企業(yè)投資風險。
一、財務(wù)風險管理的特點
企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營管理活動中，會面臨一定的財務(wù)風險。財務(wù)風險主要是指企業(yè)在籌資、流轉(zhuǎn)及資金回收等過程中面臨的機會損失。財務(wù)風險管理具有系統(tǒng)性、動態(tài)性、連續(xù)性和循環(huán)性的特點。系統(tǒng)性是指財務(wù)風險管理是事前預(yù)防、事中防范和事后管控等系統(tǒng)化統(tǒng)一體，對財務(wù)風險的管理與控制也是在系統(tǒng)環(huán)境的影響之下;動態(tài)性是指財務(wù)風險的管理手段需要依據(jù)財務(wù)風險的種類及其發(fā)展性特點，進行動態(tài)、靈活地應(yīng)對;持續(xù)性是指財務(wù)風險管理涉及籌資、流轉(zhuǎn)及資金回收等多個業(yè)務(wù)流程，是持續(xù)發(fā)展，不間斷的管理應(yīng)對體系;循環(huán)性則是指財務(wù)風險管理并非可以永久消除、一勞永逸，而是循環(huán)發(fā)展，不斷變化的過程。
二、加強水電投資企業(yè)財務(wù)風險管控，提高財務(wù)管理的意義
( 一) 改變了水電投資企業(yè)發(fā)展重效
益、輕管理的格局，提高了資金的利用效率
水電投資企業(yè)面臨的財務(wù)風險有其自身的特殊性，這主要表現(xiàn)在水電施工企業(yè)的前期投資大、負債率高及回報周期長等。長期以來，為有效控制水電投資企業(yè)的成本，水電投資方一直將利潤率作為衡量發(fā)展水平及經(jīng)濟效益的有效指標。但只注重利潤，而不關(guān)注管理，尤其是財務(wù)風險管理，一直是水電投資企業(yè)面臨的重要問題。加強水電投資企業(yè)的財務(wù)風險管理，可以及時發(fā)現(xiàn)投資運營中不利因素，將潛在風險損失降到最低。此外，對其企業(yè)財務(wù)風險的有效管控，還提高了資金的利用效率。水電投資企業(yè)根據(jù)投資回報率，建立相應(yīng)的風險評價體系，并將當前收益與未來收益進行對比，從而選擇合適的路徑將相關(guān)的資金流投入到水電投資企業(yè)的運營發(fā)展中，獲得良好收益。
( 二) 有效降低了水電投資企業(yè)的財務(wù)風險，有利于建立完善的財務(wù)體系和資金管理機制
財務(wù)風險的管控一直是水電投資企業(yè)財務(wù)管理過程中的重點與難點。水電投資企業(yè)的財務(wù)管理風險表現(xiàn)在籌資過程中的機會成本、投資興建過程中的壞賬及人為操控及投資活動完成后的利息損失等。加強水電投資企業(yè)的財務(wù)風險管理，可以通過建立完善的財務(wù)管理體系，將風險水平控制在預(yù)定的范圍之內(nèi)。當然，完善的財務(wù)體系不僅包括財務(wù)風險管理機制，還應(yīng)體現(xiàn)在財務(wù)風險管理制度、財務(wù)風險管控人員等方面。水電投資企業(yè)財務(wù)風險管控中最重要的方面就是對資金，尤其是流動資金的管控，而財務(wù)風險管理機制的有效運營，也會對建立科學(xué)合理的資金管理機制產(chǎn)生作用。
( 三) 加強水電投資企業(yè)財務(wù)風險的管控有利于強化對單位收益分配的評價
水電投資企業(yè)的收益分配在我國法律上已有明確的規(guī)定，會計法及相關(guān)的會計準則也對企業(yè)的收益分配進行了有效的限定，如必須在特定年限內(nèi)計提法定盈余公積，其次計提任意盈余公積，然后再允許向投資者分配利潤等。加強水電投資企業(yè)財務(wù)風險的管控，就是本著謹慎性的原則，在對單位收益進行分配的過程中，充分考慮投資過程中的潛在風險，而不是為了美化財務(wù)報表、虛增利潤率，向利益相關(guān)者進行不合程序的收益分配。加強對單位收益分配的評價客觀上會產(chǎn)生兩種作用：一是通過建立有效的“風險—收益”評價體系，合理評價水電投資企業(yè)的投資行為;二是保障水電投資企業(yè)的運營發(fā)展，科學(xué)管控風險，并可以進行有效率的再投資行為。
三、構(gòu)建水電投資企業(yè)財務(wù)保障機制，提升水電投資企業(yè)風險管控水平的`舉措
( 一) 提高水電投資企業(yè)財務(wù)風險防范意識，建立和完善水電投資企業(yè)財務(wù)管理體系
當前，水電投資企業(yè)要建立有效的財務(wù)風險管理機制，一是要提升風險防范意識，另一方面建立完善的財務(wù)管理體系。具體來說，提高水電投資企業(yè)的風險防范意識，就財務(wù)管理人員來說，要對水電企業(yè)施工產(chǎn)生的財務(wù)活動，尤其是資金活動進行合理管控，對可能存在的各種風險進行評估，提升應(yīng)對財務(wù)風險的意識;就水電投資企業(yè)管理層來說，為降低財務(wù)風險，必須重視財務(wù)管理工作，提升財會人員的風險防范意識，并通過企業(yè)研討和管理培訓(xùn)等形式將風險防范有效實施。此外，實現(xiàn)對水電投資企業(yè)財務(wù)風險的有效管控離不開體制機制的建設(shè)。建立和完善水電投資企業(yè)的財務(wù)管理體系，就是要將財務(wù)管理、風險防范及財務(wù)監(jiān)督等有效結(jié)合，通過制度化規(guī)定、多元化形式和規(guī)范化行為將水電投資企業(yè)的財務(wù)管理控制在相對較高的水平之上。
( 二) 拓展水電投資企業(yè)的籌資渠道，建立多元化的籌資機制，增加風險管控
建設(shè)支出有效管控水電投資企業(yè)的財務(wù)風險，其重要體現(xiàn)是優(yōu)化其籌資方式。水電投資企業(yè)的投資成本一般較大，負債率相對較高，負債水平從20%-80% 不等，且規(guī)模越大的水電企業(yè)其負債率也往往越高。為獲得水電項目投資所需的現(xiàn)金流，水電投資企業(yè)經(jīng)常會發(fā)生籌資行為，向銀行等金融機構(gòu)融資是絕大多數(shù)的水電投資企業(yè)面臨的選擇。但從銀行等機構(gòu)取得發(fā)展資金具有很大的限制性，且渠道單一，因此必須充分利用債券籌資、票據(jù)籌和其他形式的籌資方式，以實現(xiàn)水電投資企業(yè)籌資方式的豐富多元。當然，還要充分考慮政策的可得性，利用水電企業(yè)專用款等積極解決企業(yè)的籌資難題。此外，還要注重增加風險管控建設(shè)支出，將風險防范成本納入財務(wù)管理的總成本之中，通過建設(shè)風控崗和管控準則等對水電投資企業(yè)進行有效的財務(wù)風險管理。
( 三) 深化水電投資企業(yè)的財務(wù)風險管控觀念，并有效規(guī)范財務(wù)管理活動
水電投資企業(yè)當前面臨的突出問題是財務(wù)風險管理意識薄弱，未能對前期籌資、中期運營及后期評價與監(jiān)督等各個環(huán)節(jié)進行有效規(guī)范。為此，水電企業(yè)管理層要注重深化財會人員的財務(wù)風險管理觀念，并結(jié)合項目的實際發(fā)展狀況進行理念的轉(zhuǎn)移。為有效規(guī)范水電投資企業(yè)的財務(wù)管理活動，對于企業(yè)發(fā)生的前期籌資行為，要注重識別機會，盡可能降低項目成本，并將籌資風險指標納入到財務(wù)評價之中;對于企業(yè)發(fā)生的中期運營發(fā)展流程，要注重對現(xiàn)金流的管控，并根據(jù)資產(chǎn)負債率等指標合理確定其運營風險等級;對于企業(yè)發(fā)生的后期評價及監(jiān)督，要建立科學(xué)合理的財務(wù)管理體系，并根據(jù)“收益—風險”對等的原則對水電投資企業(yè)的項目投資行為進行評定。
( 四) 創(chuàng)新水電投資企業(yè)財務(wù)管理領(lǐng)導(dǎo)體制，引進財務(wù)風險管控人才，提升管理專業(yè)化水平
水電投資企業(yè)通過設(shè)立總會計師職位，實現(xiàn)了財務(wù)管理的有效性。為建立相適應(yīng)的財務(wù)管理體制，各水電投資企業(yè)應(yīng)盡快建立總會計師負責制，以制度形式確立總會計師的經(jīng)濟責任。通過這項改革，建立全面的內(nèi)部管理框架，對水電投資企業(yè)建設(shè)發(fā)展意義重大。此外，水電投資企業(yè)應(yīng)加大人才引進力度，將高素質(zhì)和專業(yè)化的財務(wù)風險管控人才投入到水電投資企業(yè)的財務(wù)管控活動中，如將風險管理與控制方面的專家引入水電投資企業(yè)的再投資環(huán)節(jié)，從事企業(yè)收益的界定和戰(zhàn)略的規(guī)劃。
四、束語
加強水電投資企業(yè)財務(wù)風險的管理是促進其健康發(fā)展的重要基礎(chǔ)。本文在探討了企業(yè)財務(wù)風險管理的特點及有效財務(wù)風險管理意義水平的基礎(chǔ)上，針對存在的問題，系統(tǒng)提出了降低水電投資企業(yè)財務(wù)風險，加強企業(yè)財務(wù)風險管控的有效舉措，，以期能為水電投資企業(yè)實現(xiàn)財務(wù)風險的可管、可控提供有益借鑒。
財務(wù)風險管理論文13
[摘 要] 跨國公司因跨國經(jīng)營活動尤其是財務(wù)活動帶來的財務(wù)風險影響和危害也不斷加大,公司往往因此陷入困境甚至于破產(chǎn)。為此,迫切需要對我國跨國公司的財務(wù)風險管理問題進行研究,以指導(dǎo)其經(jīng)營實踐。
[關(guān)鍵詞] 跨國公司 財務(wù)風險管理
財務(wù)風險管理是風險管理的一個分支,是一種特殊的管理功能。它是指經(jīng)營主體對其理財過程中存在的各種風險進行識別、度量和分析評價,并適時采取及時有效的方法進行防范和控制,以經(jīng)濟合理可行的方法進行處理,以保障理財活動安全正常開展,保證其經(jīng)濟利益免受損失的管理過程。財務(wù)風險的實質(zhì)就是企業(yè)財務(wù)成果的風險和財務(wù)狀況的風險,是企業(yè)未來財務(wù)收益不可能實現(xiàn)的概率。相應(yīng)的,財務(wù)風險管理的實質(zhì),就是在財務(wù)風險和財務(wù)收益之間進行權(quán)衡,以便能做出科學(xué)的財務(wù)決策,將財務(wù)風險控制在企業(yè)所能承受的限度之內(nèi),努力提高企業(yè)的收益,從而增加企業(yè)的價值 。
一、新階段我國跨國公司財務(wù)管理的外匯風險
1.外匯風險的定義和分類�？鐕矩攧�(wù)管理中的外匯風險是指因匯率變動,公司以外幣計價的資產(chǎn)和負債、收入和支出的價值量增加或減少,從而發(fā)生損失或收益的不確定性。在進行財務(wù)管理及經(jīng)營的全過程中貫穿著國際資本的流動,跨國公司不可避免地會在國際范圍內(nèi)收付大量外匯或擁有以外幣表示的債權(quán)債務(wù)。一旦匯率發(fā)生變動,,將會給公司運用外匯帶來巨大的不確定性。
跨國公司財務(wù)管理的外匯風險主要有以下三大類:
(1)交易外匯風險。交易外匯風險是指企業(yè)對外投資及經(jīng)營中以確定的外匯進行交易,在交易與價格結(jié)算期間內(nèi),因匯率發(fā)生變動影響企業(yè)收入或支出金額的可能性。交易風險主要分為兩類:一是己經(jīng)列入資產(chǎn)負債表中的應(yīng)收應(yīng)付款項目。
(2)會計風險。會計風險是由于匯率變動使企業(yè)的資產(chǎn)價值在進行會計結(jié)算時可能發(fā)生的損益。按照現(xiàn)行的會計準則,企業(yè)的外幣資產(chǎn)、負債、收益和支出等,均需轉(zhuǎn)換成本國貨幣來表示。境內(nèi)母公司在每一個會計年度期末需將境外投資子公司的財務(wù)報表合并成匯總報表,在將子公司報表以東道國貨幣計價的會計科目折算成母國貨幣的過程中,由于匯率變動有可能給境外企業(yè)帶來損失。由于外匯市場的匯率頻繁波動,使會計賬目中的本幣數(shù)也會發(fā)生相應(yīng)變動,給企業(yè)帶來損失或收益。
(3)經(jīng)濟外匯風險。經(jīng)濟外匯風險是指由于匯率變動引起境外投資企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境發(fā)生變化,導(dǎo)致業(yè)務(wù)現(xiàn)金流量可能發(fā)生變動而產(chǎn)生的經(jīng)濟損益的風險。
2.外匯風險的防范控制和管理措施有以下幾點:
(1)管理策略�？鐕究梢酝ㄟ^建立外匯市場情報系統(tǒng),及時掌握外匯匯率現(xiàn)狀和預(yù)測匯率變化,在此基礎(chǔ)上結(jié)合公司具體投資行為做好預(yù)測工作。(2)生產(chǎn)策略。公司應(yīng)選擇生產(chǎn)要素成本較低的地域并通過靈活的采購政策,以抵制匯率變動帶來的風險,獲得生產(chǎn)上的相對成本優(yōu)勢。同時加強研發(fā)力度來提高產(chǎn)品差異化程度,維持公司的市場競爭力,減少外匯風險影響。(3)市場策略�？鐕究梢酝ㄟ^調(diào)整產(chǎn)品定價、促銷以及多元化等市場策略來規(guī)避外匯風險。
二、新階段我國跨國公司財務(wù)管理的管理風險
1.管理風險的定義和分類。
(1)組織風險。企業(yè)在財務(wù)管理中面臨與本國截然不同的經(jīng)營環(huán)境,內(nèi)部組織機制與外部環(huán)境變化的沖突再所難免。無論企業(yè)由于惰性而保持原來的組織結(jié)構(gòu),還是為了適應(yīng)新的競爭環(huán)境而變革,都必然充滿風險。這種風險的表現(xiàn)形式隨著企業(yè)對外投資成長階段的不同而變化,依次表現(xiàn)為領(lǐng)導(dǎo)權(quán)風險、自主權(quán)風險、控制權(quán)風險、組織作風風險和企業(yè)再造風險
(2)財務(wù)管理風險。企業(yè)對外投資不僅包括實業(yè)投資,也包括金融投資,在此過程中企業(yè)財務(wù)管理所涉及的內(nèi)容復(fù)雜,包括資金的來源管理、資金的運用、境外籌資管理等各個方面,加上企業(yè)會計制度與東道國制度或是國際慣例的差異,使得企業(yè)財務(wù)管理的風險也相當復(fù)雜。
(3)人力資源風險。企業(yè)的人力資源投資是企業(yè)海外投資的重要形式之一。投資的內(nèi)容主要包括員工招聘投資、培訓(xùn)投資、福利和社會保障投資、勞動力配置投資等多個環(huán)節(jié)。與企業(yè)物質(zhì)投資風險不同的是,人力資源風險不僅來源于市場,更主要來自于主觀因素。
2.管理風險的防范控制和管理。
(1)管理制度風險防范。第一,完善公司治理結(jié)構(gòu),改進財務(wù)管理資產(chǎn)管理方式;第二,加強企業(yè)內(nèi)部管理,強化國內(nèi)母公司對境外投資企業(yè)的控制;第三,加強企業(yè)的外部監(jiān)督和約束,降低資產(chǎn)經(jīng)營風險。
(2)財務(wù)風險防范和管理策略。第一,建立財務(wù)風險的審查制度,確定海外投資財務(wù)風險管理目標;第二,依據(jù)風險的類型,選擇適當?shù)馁Y本結(jié)構(gòu),強化資金流動的管理;第三,強化資金融通的管理;第四,選擇多個投資方案的組合,利用國際上比較先進的財務(wù)方法防范風險。
(3)人力資源風險與文化風險的防范。第一,重視跨文化理解與溝通;第二,創(chuàng)建共同的經(jīng)營理念與企業(yè)文化;第三,完善人力資源管理制度;第四,利用外部資源為企業(yè)的人力資源管理。
三、新階段我國跨國公司財務(wù)管理的經(jīng)營風險
1.經(jīng)營風險的定義和分類。
(1)宏觀經(jīng)濟風險。宏觀經(jīng)濟風險是指由于東道國宏觀經(jīng)濟運行失調(diào),發(fā)生不景氣變動,出現(xiàn)如通貨膨脹、債務(wù)危機、經(jīng)濟衰退等現(xiàn)象,從而給外國投資者帶來經(jīng)濟損失。東道國經(jīng)濟政策的穩(wěn)定性同時也反應(yīng)其政治風險的大小。
(2)微觀經(jīng)濟風險。即商業(yè)風險,是指由于境外投資企業(yè)微觀經(jīng)營環(huán)境如市場、價格、匯率等因素的變化給企業(yè)投資造成損失的可能。微觀經(jīng)濟風險與東道國經(jīng)濟或產(chǎn)業(yè)的競爭程度和企業(yè)對市場信息的掌握與應(yīng)變緊密相關(guān)。主要有市場風險、匯率風險、信用風險、價格風險等等。
(3)企業(yè)運營風險。企業(yè)運營風險是指海外投資企業(yè)自身由于對海外投資項目的選擇、論證以及在市場開拓和決策過程中的各個環(huán)節(jié)出現(xiàn)偏差而引發(fā)的運營風險。主要包括以下方面:第一,市場進入風險。由于國際營銷環(huán)境的錯綜復(fù)雜,國際競爭的日趨激烈以及國家間文化的差異,任何境外投資企業(yè)不可能完全適應(yīng)市場的要求。因此,如何選定目標市場,以何種模式進入目標市場,這一過程必然充滿風險。第二,產(chǎn)品風險。是指企業(yè)產(chǎn)品在開發(fā)過程和其后的商業(yè)化過程中因受產(chǎn)品的各個層次因素和與產(chǎn)品相關(guān)的各種因素的影響而引起的產(chǎn)品價值波動的不確定性。
2.經(jīng)營風險的防范控制和管理。
(1)系統(tǒng)分析財務(wù)管理的經(jīng)營環(huán)境。由于我國跨國公司普遍缺乏財務(wù)管理的經(jīng)驗,因此在財務(wù)管理的時候首先一定要重視項目投資前的可行性分析,必須做到對海外市場的經(jīng)營環(huán)境的全面分析和評估。評估重點在于對企業(yè)在東道國經(jīng)營影響重大的經(jīng)濟政策、制度的穩(wěn)定性,公共管理和服務(wù)體系的質(zhì)量,社會環(huán)境,法律體系,基礎(chǔ)設(shè)施的完善程度等各方面因素。其次應(yīng)采用循序漸進的方式,先選擇東道國大型競爭對手不太重視的產(chǎn)品市場,以優(yōu)異的質(zhì)量和合理的價格打開市場,條件成熟后,進一步進入主導(dǎo)產(chǎn)品市場。在區(qū)域策略上,先選擇竟爭對手勢力薄弱的周邊市場,積累經(jīng)驗和實力,然后向核心市場發(fā)展。
(2)培養(yǎng)公司全球業(yè)務(wù)活動的整合能力。我國跨國公司財務(wù)管理的產(chǎn)業(yè)主要集中在貿(mào)易、資源開發(fā)和制造業(yè)等全球性產(chǎn)業(yè),這在客觀上需要企業(yè)在全球范圍內(nèi)對生產(chǎn)、經(jīng)營和管理進行有效的協(xié)調(diào),以獲得全球競爭效率,降低經(jīng)營風險。通過對企業(yè)全球資源的整合,可以更好的利用國際機會,通過利用海外子公司與國內(nèi)母公司的整體優(yōu)勢和有效協(xié)調(diào)增強應(yīng)對風險和危機的綜合能力。
(3)建立全球?qū)W習能力。跨國公司為保持在海外市場可持續(xù)的發(fā)展能力,應(yīng)對可能發(fā)生的各種風險和危機,必須形成自己的全球?qū)W習能力。我國跨國公司經(jīng)營管理者必須以一種不斷質(zhì)疑、挑戰(zhàn)、激勵和創(chuàng)新的態(tài)度,促使企業(yè)整體積極面對市場的變化,保持企業(yè)在激烈競爭的環(huán)境里的.憂患意識和替覺意識。
四、新階段我國跨國公司對外直接投資的技術(shù)風險
1.技術(shù)風險的定義和分類。在開放經(jīng)濟條件下,國際市場上競爭各方由于技術(shù)水平的差異,從而產(chǎn)生競爭優(yōu)勢的高低。技術(shù)水平低的國家或地區(qū)會出現(xiàn)由于缺乏技術(shù)而產(chǎn)生的風險。這種風險是競爭中各方在創(chuàng)造和使用技術(shù)后產(chǎn)生的不平衡風險。其實質(zhì)是由于各國的社會、經(jīng)濟、技術(shù)等綜合因素的作用,導(dǎo)致企業(yè)技術(shù)研發(fā)、取得和運用活動中的失敗、中止、延期從而造成損失的可能性。
(1)產(chǎn)品開發(fā)風險。企業(yè)對外直接投資,需要根據(jù)東道國市場需求的特點,開發(fā)相應(yīng)的產(chǎn)品。而新產(chǎn)品的開發(fā)是需要投入大量資金和人力的,無論是自行開發(fā)還是合作,是購買還是引進關(guān)鍵技術(shù),都是高風險的項目。特別是當對外直接投資企業(yè)規(guī)模普遍較小,技術(shù)研發(fā)能力不足,產(chǎn)品開發(fā)風險很大。
(2)技術(shù)保護風險。技術(shù)是一個企業(yè)的生命,但由于受到東道國或第三國相關(guān)企業(yè)、組織和個人非法的侵害,境外投資企業(yè)的有形和無形資產(chǎn)會遭受巨大損失。在對外直接投資活動中,技術(shù)保護主要通過實施知識產(chǎn)權(quán)保護來進行。但如果知識產(chǎn)權(quán)保護措施不力,企業(yè)就會面臨技術(shù)外泄的巨大風險。同時企業(yè)專有技術(shù)是無法通過法律形式保護的,因為其技術(shù)內(nèi)容和訣竅處于機密狀態(tài),不能讓其他經(jīng)營機構(gòu)知曉。但企業(yè)在技術(shù)管理上的漏洞往往會被利用,競爭對手會利用對方企業(yè)少數(shù)人的疏忽大意或功利心理,采取各種辦法達到竊取技術(shù)機密的目的。
(3)技術(shù)引進風險。技術(shù)產(chǎn)品存在無形損耗,因此先進技術(shù)也只能在一定時間內(nèi)才能發(fā)揮效用。對外直接投資企業(yè)引進技術(shù)的風險主要包括:企業(yè)一哄而上,重復(fù)引進:對引進的技術(shù)項目不加論證,導(dǎo)致投入大量人力物力進行技術(shù)開發(fā)后,應(yīng)用效果并不明顯; 引進的技術(shù)作價過高而且成熟度低:技術(shù)合同落入專利保護期或?qū)＠h(huán)等不利于企業(yè)的境地;使用許可技術(shù)生產(chǎn)的產(chǎn)品受到返銷限制,造成企業(yè)法律上的侵權(quán)。
(4)技術(shù)壁壘風險。技術(shù)壁壘風險是指一國或地區(qū)以維護國家及地區(qū)安全、保障人類健康和安全、保護環(huán)境等為由而采取的一些強制性或自愿性的技術(shù)措施。技術(shù)措施越來越多的被用作貿(mào)易和投資的保護手段來限制國外商品和投資對本國產(chǎn)業(yè)的沖擊,技術(shù)壁壘己成為實施貿(mào)易和投資保護主義的高級形式,已經(jīng)成為各國企業(yè)對外投資不可忽視的重要風險之一。
2.技術(shù)風險的防范控制和管理。
(1)重視技術(shù)研發(fā)、轉(zhuǎn)移、保護等方面的論證和咨詢。對外直接投資總是伴隨技術(shù)的輸出,從而涉及到專利、專有技術(shù)、品牌等無形資產(chǎn)的保護。因此,在技術(shù)外移之前,應(yīng)該組織工程技術(shù)人員、法律專家、財務(wù)專家、投資專家等對投資項目中的技術(shù)方案進行先進性、合理性和實用性的可行性論證,充分估計技術(shù)實施后的問題和困難,對結(jié)果進行預(yù)測。
(2)健全技術(shù)開發(fā)和管理的內(nèi)部控制制度。規(guī)范技術(shù)人員和管理人員的行為,防止其操作失誤造成的風險和損失。特別是對人員接觸機密技術(shù)、攜帶資料出入、樣品送檢、技術(shù)交流、技術(shù)檔案借閱、技術(shù)機密和商業(yè)機密的管理建立嚴格的規(guī)章制度。提高技術(shù)研發(fā)的關(guān)鍵科研人員的待遇,防止人才流失帶來的技術(shù)流失。
(3)加強投資項目的技術(shù)保險。對于風險較小、無法投保的技術(shù)項目,對我投資的公司需要根據(jù)自身的投資贏利水平提取一定比例的資金建立保險基金以補償可能發(fā)生的損失。對風險較大的技術(shù)項目,則需要去東道國或母國保險公司投保。同時,為降低境外技術(shù)風險程度,還可以選擇資信好的東道國企業(yè)進行聯(lián)合技術(shù)研發(fā),選擇合適的合作方式,明確雙方的權(quán)利和義務(wù),部分轉(zhuǎn)移技術(shù)風險。
(4)采取有效措施,應(yīng)對技術(shù)壁壘的風險。首先加快產(chǎn)品和技術(shù)的國際標準化進程,不斷提高企業(yè)的生產(chǎn)素質(zhì)和質(zhì)量,產(chǎn)品按國際標準生產(chǎn),考慮以國際先進技術(shù)標準作為企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的方向,并積極參與國際上行業(yè)標準化體系建設(shè)的工作。其次,加強與國內(nèi)和國外技術(shù)咨詢機構(gòu)的聯(lián)系,及時了解東道國技術(shù)壁壘的信息。
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財務(wù)風險管理論文14
摘要：大型國有企業(yè)為保證自身的經(jīng)濟利益，必須選擇合適的財務(wù)風險管理方法，結(jié)合企業(yè)的實際情況，推動企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。文章分析了大型國有企業(yè)管理財務(wù)風險的方法和途徑，以拋磚引玉，推動國有企業(yè)規(guī)避風險，科學(xué)發(fā)展。
關(guān)鍵詞：國有企業(yè)；財務(wù)風險；管理；制度
企業(yè)發(fā)展與企業(yè)的財務(wù)狀況具有緊密的聯(lián)系，大型國有企業(yè)需要明確各項財務(wù)活動的進展情況、預(yù)期財務(wù)目標的實現(xiàn)情況以及財務(wù)風險的應(yīng)對情況，以盡可能將企業(yè)的損失降到最低。經(jīng)濟的迅速發(fā)展為大型國有企業(yè)帶來一定的利益，但在一定程度上也提出了更多的挑戰(zhàn)。大型國有企業(yè)為保證自身的經(jīng)濟利益，必須選擇合適的財務(wù)風險管理方法，結(jié)合企業(yè)的實際情況，推動企業(yè)的健康穩(wěn)定發(fā)展。
一、大型國有企業(yè)財務(wù)風險管理的概念
財務(wù)風險主要是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中由于實際財務(wù)活動與計劃結(jié)果存在偏差而引起的風險。隨著偏差大小的變化，企業(yè)面臨的財務(wù)風險的程度也在發(fā)生變化。財務(wù)風險具有不確定性，從而很難對風險進行預(yù)測和規(guī)避。企業(yè)在進行財務(wù)風險管理時應(yīng)對財務(wù)風險進行精確的分析，保證財務(wù)風險管理工作能夠按計劃進行。對于大型國有企業(yè)來說，其財務(wù)風險設(shè)計到財務(wù)活動的各個方面，包括資金、資產(chǎn)、支付及投資等。大型國有企業(yè)的財務(wù)風險具有一定的客觀性，不以人的意志為轉(zhuǎn)移，是一種客觀存在的風險。同時，財務(wù)風險發(fā)生于財務(wù)活動的整個過程中，風險與收益并存。通過對財務(wù)管理工作的加強，能夠使企業(yè)的經(jīng)濟效益得到保證，提高企業(yè)利潤。
二、大型國有企業(yè)面臨的財務(wù)風險問題
市場經(jīng)濟的發(fā)展使得國有企業(yè)所處的經(jīng)濟環(huán)境不斷變化，企業(yè)的財務(wù)管理工作具有一定的復(fù)雜性，為使企業(yè)適應(yīng)不斷發(fā)展的時代趨勢，企業(yè)必須保證自身的財務(wù)狀況滿足其發(fā)展需要。部分大型國有企業(yè)長期處于資金短缺的狀態(tài)，必須采取一定的貸款措施，從而增加企業(yè)的風險。由于企業(yè)沒有構(gòu)建完善的財務(wù)控制制度，在財務(wù)監(jiān)管方面的力度不足，使企業(yè)面臨較大的財務(wù)風險。大量的應(yīng)收賬款增加了企業(yè)的負擔，若不能及時收回，便會嚴重影響企業(yè)資金周轉(zhuǎn)。在現(xiàn)有的制度體系下，企業(yè)對資金管理方面的權(quán)責分工不明，并沒有明確的管理體系，從而無法保證資金的使用效率。另外，大型國有企業(yè)在內(nèi)部控制方面也存在一定的不足，企業(yè)內(nèi)部的管理體系較為傳統(tǒng)，無法適應(yīng)時代發(fā)展，傳統(tǒng)的管理理念較為僵化，無法達到管理的預(yù)期效果。同時，企業(yè)內(nèi)部的'法人治理結(jié)構(gòu)也存在不合理的現(xiàn)象，使相關(guān)工作無法有效落實。部分企業(yè)內(nèi)部控制制度有待于完善，缺乏完善的規(guī)章制度，且在財務(wù)政策的制定和落實上也存在一定的差別。企業(yè)在財務(wù)管理方面，很多費用支出不合理，且上報審核過程過于簡單，沒有嚴格的審批流程。
三、大型國有企業(yè)財務(wù)風險管理對策
�。ㄒ唬┩晟曝攧�(wù)管理相關(guān)制度
財務(wù)活動對企業(yè)的經(jīng)營具有一定影響，在進行財務(wù)管理工作時，應(yīng)確保企業(yè)財務(wù)風險內(nèi)部管理體系的全面性，使企業(yè)能夠在一定程度上防范財務(wù)風險。財務(wù)活動的有序進行離不開監(jiān)督工作，為保證財務(wù)信息的準確性和可靠性，應(yīng)做好相應(yīng)的監(jiān)督工作，保證企業(yè)內(nèi)部的明確分工，通過分級監(jiān)管的方式，使各項工作能夠得到明確的劃分，各部門共同努力實現(xiàn)企業(yè)的進步。財務(wù)風險是國有企業(yè)面臨的主要風險之一，企業(yè)管理者應(yīng)充分利用企業(yè)的財務(wù)報告等信息進行分析和預(yù)測，形成完善的監(jiān)管流程，建立財務(wù)風險預(yù)警系統(tǒng)，以保證企業(yè)內(nèi)部資產(chǎn)的穩(wěn)定性。在完善財務(wù)管理制度的同時，應(yīng)保證各項工作能夠按計劃和規(guī)章制度進行，減少違規(guī)行為，使每項工作嚴格按照流程進行，各部門按照相關(guān)規(guī)定工作。
（二）保持穩(wěn)定的資金供給
充足的資金是企業(yè)進行經(jīng)營活動的基本條件，保證企業(yè)財務(wù)狀況的穩(wěn)定是促進企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵。企業(yè)在進行財務(wù)管理時，應(yīng)加快存貨的周轉(zhuǎn)速度保證資金能夠及時收回，避免過多的資金用于長期投資。制定投資、籌資方案時，應(yīng)結(jié)合企業(yè)的實際情況，對資金的使用現(xiàn)狀進行分析，整合企業(yè)的所有資金，保證企業(yè)的流動資金比重。可以通過制定適當?shù)募钫叽龠M企業(yè)的貨物銷售，加快資金的收回。同時，也可以對員工給予適當?shù)莫剟�，提高員工的工作積極性，更好的落實相關(guān)政策。在企業(yè)資金出現(xiàn)短缺時，應(yīng)及時采取有效的措施，通過財政供給、貸款等方式補足缺口，使企業(yè)能夠穩(wěn)定的運行。
（三）合理分散和轉(zhuǎn)移財務(wù)風險
在大型國有企業(yè)的發(fā)展過程中，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不斷發(fā)生變化，為使其適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展，避免造成較大的財務(wù)風險，企業(yè)應(yīng)充分掌握自身的經(jīng)濟和財務(wù)狀況，對資本結(jié)構(gòu)進行改進和完善。通過對資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整，使企業(yè)的投資、融資狀況發(fā)生一定的變化，使企業(yè)的財務(wù)風險得到分散和轉(zhuǎn)移，盡可能降低其對企業(yè)造成的損失。企業(yè)可以通過購買保險的方式，選擇合適的保險品種，將一部分風險轉(zhuǎn)移到保險公司，保證企業(yè)的根本利益。在進行投資時，可以采取多元化戰(zhàn)略，將幾家大型國有企業(yè)聯(lián)合起來，共同承擔風險。
（四）提高企業(yè)員工的財務(wù)風險意識
財務(wù)管理人員在進行管理工作時，應(yīng)該對財務(wù)風險有明確的認知，時刻做好防范，避免風險來臨無法應(yīng)對�？梢酝ㄟ^定期培訓(xùn)的方式，鼓勵財務(wù)人員積極學(xué)習財務(wù)風險知識，掌握財務(wù)風險的特點和防范措施，了解財務(wù)風險的重要性。通過不斷學(xué)習，提高財務(wù)人員的職業(yè)素養(yǎng)和知識儲備。在工作過程中，由于不同的職責分工，不同人員應(yīng)相互配合，以保證對財務(wù)風險有足夠的應(yīng)對能力。通過樹立完善的風險防范意識，提高企業(yè)的市場競爭力。
四、結(jié)語
在企業(yè)管理體系中，財務(wù)管理工作起到主要的支配作用，為實現(xiàn)企業(yè)的長期穩(wěn)定發(fā)展，必須保證企業(yè)的資金安全，降低企業(yè)的財務(wù)風險。企業(yè)在進行財務(wù)管理工作時，應(yīng)充分改進和完善內(nèi)部控制制度和財務(wù)監(jiān)督制度，保證各項工作能夠順利進行，避免出現(xiàn)違反規(guī)章制度的行為。面對大型國有企業(yè)的相關(guān)問題，企業(yè)應(yīng)結(jié)合自身實際情況，選擇合適的財務(wù)風險管理辦法，提高企業(yè)應(yīng)對風險的能力，使企業(yè)在市場中處于優(yōu)勢地位。
參考文獻：
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財務(wù)風險管理論文15
一、物流公司財務(wù)風險概述
物流公司風險隨著市場競爭的激烈化有了更高的要求,根據(jù)目前的物流公司運營管理的特點我們可以知道物流公司的風險主要包括一下幾個方面。
(一)籌資風險
物流公司的固定資產(chǎn)投資數(shù)額較大，在生產(chǎn)經(jīng)營的過程中，擴大規(guī)模所需的資金需求極大，公司在籌資財務(wù)活動中由于未知的籌資結(jié)構(gòu)會引發(fā)無法實現(xiàn)的預(yù)期目標，這就是物流公司在籌資環(huán)節(jié)的風險。在物流公司的經(jīng)營管理中，固定資產(chǎn)如運輸工具、倉儲設(shè)施的成本極高，必須通過各種籌資手段來籌集資金，這就會導(dǎo)致公司產(chǎn)生較高的負債。由于差異較大的籌資渠道以及籌資成本，很可能出現(xiàn)公司不能實現(xiàn)籌資目標，導(dǎo)致公司的財務(wù)環(huán)境惡化，財務(wù)風險出現(xiàn)，而且，物流公司的最主要的資產(chǎn)是運輸工具以及倉儲，這兩樣固定資產(chǎn)具有壽命長、價值高的特點，籌資會直接為物流公司的成本帶來巨大的作用，在高負債的情況下很容易產(chǎn)生財務(wù)風險。
(二)投資風險
物流公司的投資風險主要是因為無法回收物流公司自己投資的資產(chǎn)，無法實現(xiàn)預(yù)期收益，從而影響到物流企業(yè)的生存發(fā)展，為了實現(xiàn)物流公司規(guī)模擴大的目標，必須在交通運輸以及倉儲上大量投資，這就對公司的投資有了更高要求，在資金投入環(huán)節(jié)，包括了內(nèi)部風險與外部風險，內(nèi)部風險是指物流公司擴大規(guī)模拓展項目時會使用公司的剩余資金，但是，物流公司是無法對投資收益進行保證的，會導(dǎo)致物流公司內(nèi)部投資的風險。外部風險主要是物流公司對整個資本市場的投資，資本市場的風險性較大，在不確定的環(huán)境下投資、資本投資專業(yè)性不足等原因的影響下會產(chǎn)生財務(wù)風險進而影響物流公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營。
(三)資金使用風險
物流公司的資金使用是物流公司現(xiàn)今的一大問題，現(xiàn)金流在物流公司中占有著重要地位，在激烈的市場競爭環(huán)境中，物流公司的資金使用環(huán)節(jié)存在的風險主要體現(xiàn)在以下幾個方面。一是為了解決生產(chǎn)規(guī)模的困境所引發(fā)的風險，我們知道，物流公司的經(jīng)營過程中固定資產(chǎn)的成本比例是極大的，在資金需求上會導(dǎo)致許多增加風險的可能性，為了解決這一可能性，物流公司不得不通過銀行信貸、發(fā)行股票等方面的手段來解決物流公司的資金需求，這就會造成物流公司較大的現(xiàn)金流以及較高的負債，而負債經(jīng)營極有可能引發(fā)財務(wù)風險。二是資金配置方面的風險，對于物流公司而言，為了爭取客戶訂單，物流公司不得不自己墊付資金來把握機會，但是，由此造成的資金配置問題很可能造成風險，資金流動不暢會造成風險的擴大。
(四)資金回收風險
物流公司的資金回收風險最大的方面就是在應(yīng)收賬款的回收上，物流公司的經(jīng)營財務(wù)活動經(jīng)常會運用賒銷信用的方式來增強競爭力，這就會導(dǎo)致物流公司存在著大量的應(yīng)收賬款出現(xiàn)，無法及時回收企業(yè)的資金，有的客戶在賒銷之后拖欠賬款，致使物流公司的資金流轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，使物流公司出現(xiàn)嚴重的財務(wù)風險，而且，有的客戶會出現(xiàn)拒付物流款項的現(xiàn)象，在物流服務(wù)不合客戶需求、不能滿足客戶的心理時，很可能造成客戶拒付物流款的現(xiàn)象，這就會造成資金回收困難的現(xiàn)象，導(dǎo)致財務(wù)風險發(fā)生。
二、物流公司風險的若干對策
(一)財務(wù)活動中的一般性風險管理
1、充分運用境外資本境外資本的運用能夠降低財務(wù)成本，創(chuàng)收利潤，在運用國際證開證一定額度的限額之后，能排滿物流公司的國際證授信額度，提高資金周轉(zhuǎn)速度，科學(xué)的運用開證付款期限以及現(xiàn)金回收的時間差，能夠增加企業(yè)的總體融資效率，保障公司日常經(jīng)營業(yè)務(wù)所需，提高經(jīng)營的可用資金，從而實現(xiàn)降低周轉(zhuǎn)資金風險以及提高公司資金使用率的目的'。
2、穩(wěn)定融資關(guān)系融資方不僅可以作為物流公司的資金來源方，同時也有著許多無形資產(chǎn)可供使用，在與其他公司進行融資業(yè)務(wù)時，應(yīng)該充分利用企業(yè)雙方的無形資產(chǎn)，例如雙方的銀行額度、公司的信用度、融資成本差異等優(yōu)勢方面來降低融資成本，提高物流公司的資金使用率，從而減少籌資成本，在與合作銀行的關(guān)系上，信用證的選擇會影響到公司的財務(wù)狀況，在即期價格與即期押匯利息之和大于遠期證的價格只是，就應(yīng)該選用即期信用證，反之則使用遠期信用證在申請過程中應(yīng)該注意選擇盡可能低的開證保證金比例或者零保證金，在企業(yè)申請信用證時還可以申請減免相關(guān)環(huán)節(jié)的費用，使物流公司的經(jīng)營成本降低。
3、利用跨境結(jié)算跨境結(jié)算能夠很好地利用匯率差節(jié)約資金損耗，在境內(nèi)的公司可以根據(jù)貿(mào)易合同匯出人民幣在離岸的賬戶上，再在境外賬戶作為存款來提高資金的存款收益，境外的公司把境內(nèi)的人民幣轉(zhuǎn)化為美元存款劃至境內(nèi)賬戶中，到期時境外公司再將存款轉(zhuǎn)入人民幣賬戶中，這項操作雖然對于工作人員的操作要求很高，但是，這樣的方式能給哥物流公司帶來更高的收入，避免資金使用風險。
4、穩(wěn)定信用政策信用政策是物流公司的重要問題，會直接影響到賬款回收以及資金的流動，客戶的信用是企業(yè)流動資金的關(guān)鍵，物流公司在建立合作關(guān)系時應(yīng)該深入了解客戶的信用，對于信用好的客戶可以建立長久的合作伙伴關(guān)系，對于信用不良的客戶要慎重選擇，以便減少信用風險，維持企業(yè)的資金穩(wěn)定。
(二)現(xiàn)代物流公司風險管理
1、樹立風險意識物流公司的財務(wù)風險管理首先要從意識環(huán)節(jié)做起，要樹立全員的風險意識，加強宣傳力度，使各級財務(wù)人員對財務(wù)風險有充分的了解，增強風險感知的自覺性，將每個人都納入風險管理體系當中，建立風險管理的良好氛圍，從意識方面減少風險發(fā)生的概率，盡量避免風險形成。
2、建立風險管控體系物流公司要建立一個科學(xué)的合理地財務(wù)風險管理體系，選擇合理地適合公司自身的風險預(yù)警機制，從整體把控風險管控，考慮各種因素，構(gòu)建一個綜合全面的風險管控模型，在風險管控體系的建立中要著重把握以財務(wù)風險分析的宏觀與微觀因素，宏觀因素主要是指宏觀經(jīng)濟因素以及行業(yè)市場狀況，微觀因素主要包括企業(yè)的經(jīng)營管理能力以及財務(wù)指標的分析，總之風險管控體系應(yīng)該是建立在物流公司特點之上的，不能生搬硬套。
3、明確財務(wù)風險控制重點上文提到的財務(wù)風險物流公司的財務(wù)風險主要包括籌資環(huán)節(jié)的風險、投資環(huán)節(jié)風險、資金使用風險、資金回收風險，物流公司應(yīng)該著重從這幾個方面入手，加強公司對這些環(huán)節(jié)的管控，將這些重點融合在公司風險管控體系之中，明確財務(wù)風險控制的主要內(nèi)容。
4、培養(yǎng)專業(yè)人才人才是物流公司防控風險的基本單位，引進培養(yǎng)人才有利于對公司面臨的風險進行全面深入地識別與分析控制，掌握豐富經(jīng)驗，有效地減少物流公司的非系統(tǒng)性風險，在經(jīng)營管理的過程中不斷完善風險管理體制，從而使公司以最小的投入達到最大的價值實現(xiàn)，推動企業(yè)的發(fā)展�？傊�，物流公司的財務(wù)管理對于物流公司十分重要，在市場競爭激烈的今天，加強物流公司自身的財務(wù)風險管理是物流公司做大做強的必經(jīng)之路。
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