銀行賣基金：重債券看業(yè)績顧自家[1]

29只新基金和一些拆分和持續(xù)營銷的老基金，銀行銷售渠道將再現(xiàn)去年基金發(fā)行熱時的擁擠狀況。由于基金密集發(fā)行，一只基金若要取得更好的募集規(guī)模，爭取客戶終端的支持顯得更加重要。

　　重點推債券基金

　　“從去年年底開始，我們給客戶舉辦的一季度投資沙龍上，就建議適度減少股票投資，把部分基金贖回獲利了結(jié)。所以今年我們在向客戶推薦產(chǎn)品時，不會特別推薦股票型基金和QDII基金。如果投資者自己對基金特別有興趣，我們會提醒風險�！蹦彻煞葜沏y行零售業(yè)務(wù)負責人告訴記者。

　　由于整體市場環(huán)境的變化，一度在銀行非常熱銷的股票基金、QDII基金、申購新股類理財產(chǎn)品都因為收益率的下降，由去年的投資“寵兒”變成了“不太受歡迎”。

　　光大銀行上海分行零售業(yè)務(wù)部副總經(jīng)理趙志敏對本報記者表示，按照銀監(jiān)會統(tǒng)一要求，客戶在銀行進行個人理財投資前，都被要求填寫一份風險測試問卷。根據(jù)問卷，銀行將客戶分為投機、進取、穩(wěn)健、平衡和謹慎五大類型，每一類型的客戶對應(yīng)的基金產(chǎn)品也不一樣，銀行的客戶經(jīng)理會對其進行不同類型的產(chǎn)品推薦。“假如測試出來這個客戶是非常謹慎的，我們不會向他推薦股票基金的產(chǎn)品�！�

　　一般情況下，銀行方面不會根據(jù)投資品種來劃分客戶經(jīng)理的職責，所以無論是各類型的基金，還是券商集合理財產(chǎn)品，又或是銀行自己的理財品種，都是由同一客戶經(jīng)理來向客戶推薦。所以市場的走勢會很大影響到銀行零售方面的態(tài)度。

　　許多銀行都表示，“不確定性”是今年整個市場的風格，銷售的重點將放在穩(wěn)健的固定收益類的產(chǎn)品上，所以債券基金相對股票基金來說，會更多地得到銀行的推薦。

　　自家基金獲適當“照顧”

　　根據(jù)記者的了解，銀行會對同一股東旗下的基金“同行”，在諸如銷售檔期、柜面廣告以及客戶推薦上予以適當“照顧”。目前工、農(nóng)、中、建、交五大國有銀行，以及招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行等股份制銀行都有自己的所謂“銀行系”基金公司。光大保德信、華夏基金、中信基金等基金盡管直接股東中不是銀行，但同一大股東旗下的光大銀行、中信銀行仍然會給予渠道支持。

　　銀行不看回傭選基金

　　“但這并不意味著，上述基金就能在渠道中絕對處于優(yōu)勢。因為大多數(shù)的基金公司都是與多家銀行建立合作關(guān)系�！币患覈�有銀行零售銀行部門人士表示，“基金給銀行的回傭在業(yè)內(nèi)是非常透明的，比如股票型基金略高，債券基金、貨幣基金略低，遇到多只基金同時發(fā)行難免有檔期問題。銀行方面不是從傭金方面來選擇基金，而是看這只基金的表現(xiàn)和這家公司的品牌�！�

　　目前基金公司與銀行的合作是從總行由上至下進行，有新基金發(fā)行時，基金公司會為銀行進行客戶經(jīng)理方面的培訓，基金經(jīng)理也會通過視頻會議或者電話會議的方式向渠道銀行的零售部門解釋投資策略。假如只是基金持續(xù)營銷活動，基金公司會把產(chǎn)品資料傳遞給銀行。

　　“單從基金方面的推介，無法成為銀行推薦基金的理由，因為基金肯定只會說自己好，不會說缺點。”趙志敏解釋說。網(wǎng)點多的銀行更容易得到基金公司的青睞，而網(wǎng)點偏少的中小型銀行得到基金公司的資源卻比較少。 　趙志敏表示，銀行給客戶推薦的基金主要看以下幾個方面：一是機構(gòu)對這家公司的評級，以及與這家公司同類基金的業(yè)績表現(xiàn)；二看風格是否穩(wěn)定，假如一家公司某一股票型基金業(yè)績非常出色，但另一股票型基金卻業(yè)績排在倒數(shù)幾位，此類公司的投研部門可能內(nèi)部合作性不夠好，不會重點推薦；三是看基金的內(nèi)控，假如該基金因為違規(guī)操作受到過查處，銀行也不會推薦；四是不提倡明星基金經(jīng)理，假如某只基金以明星基金經(jīng)理為賣點，反而會勸客戶慎重考慮。

　　據(jù)了解，網(wǎng)點眾多的工行等大銀行會根據(jù)基金公司的投資業(yè)績和市場美譽度等綜合指標，選擇合作伙伴，而一些投資業(yè)績很差的基金公司則被列入了“黑名單”。

　　總體而言，銀行方面更喜歡誠信、整體投研實力強、有長遠規(guī)劃的基金公司�！坝械墓�司只為了擴大規(guī)模，不斷拆分、分紅，搞持續(xù)營銷，這樣的基金只看短期效益，事實上是傷害老持有人的利益的。而有的基金公司就比較負責，即便凈值已經(jīng)很高，但也堅持不分紅，不分拆。銀行當然會向客戶推薦后者�！�

　　小而新的基金難獲認可

　　按照銀行對基金的一些默認的選擇原則，在今年這樣的震蕩市中，銀行會更傾向于向客戶推薦一些有歷史業(yè)績?yōu)閰⒖家罁?jù)的基金。

　　不少銀行理財顧問的共同觀點是：假如推薦的是新基金，基金公司經(jīng)歷過牛市和熊市考驗才更容易向客戶推薦�！斑^去兩年市場漲得太好，看不出基金好壞�！�

　　在這樣一種情況下，銀行渠道自然而然將向一些大基金公司傾斜，而2006年才成立的一些新基金公司，以及旗下只有一兩只基金的公司，要獲得銀行的認可相對艱難。

　　“好公司的好基金大家都想代銷 【1】 【2】 下一頁

【銀行賣基金：重債券看業(yè)績顧自家[1]】相關(guān)文章：

28.賣油翁105-01

銀行個人業(yè)績報告11-19

銀行英語（1）05-04

銀行個人業(yè)績報告范文04-07

銀行工作業(yè)績報告11-18

1公斤辣椒敢賣300元04-29

銀行個人業(yè)績報告11篇06-05

銀行網(wǎng)點業(yè)績總結(jié)（精選10篇）12-16

曼達林基金助力中聯(lián)重科海外并購04-30

銀行行長競聘業(yè)績報告12-03